[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 15일 현대제철(004020)에 대해 '알고 보면 무서운 쇠맛'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
유진투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '2Q25 Preview: 연결 매출액 5조 7,755억원, 영업이익 705억원 전망(OPM 1.2%). 전기로 감산으로 인한 고정비 상승에도 불구하고! 2분기 고로 스프레드는 +1.6만원/톤qoq, 전기로 스프레드는 -1만원/톤qoq 예상. 철근 유통 가격 상승에도 봉형강 감산(인천 4月 1개월 휴동, 당진 6月 대보수, 포항 6月 20일 간 대보수)으로 인한 고정비 상승 효과가 있어 전기로 부문의 마진은 -200억원으로 추정. 3분기에도 마찬가지로 당진 철근 공장, 인천 철근 압연 공장에 대해 각각 17일, 42일 대보수를 진행하여 봉형강 시장의 재고, 판가 정상화를 꾀하고 있음. 현대제철의 투자포인트는 1) 제강사들의 감산으로 전기로 적자 지속 개선 추세(→실적 개선), 2) 7월 말 발표되는 열연 반덤핑 조사 결과 발표(→내수 가격 상승), 3) 중국 하반기 감산 기대감(→공급 축소), 4) 8~9월 중 기대되는 미국 제철소 지분율 발표(→자본 불확실성 감소)임'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '트럼프가 2017년 철강 수입에 도입한 무역확장법 232조는 바이든 때도 그 기조를 유지했기 때문에 미국 제철소 진출은 유의미한 교두보로 작동할 것. 7월 말~9월 중 열연 반덤핑 조사 결과 발표, 미국 제철소 지분율 발표가 기대되고 펀더멘털이 근본적으로 개선될 수 있는 국내 제강사 감산과 중국 감산까지 있어 매수 추천. 목표주가, 투자의견 유지'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
유진투자증권 이유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2025년 05월 29일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 16일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 13일 최저 목표가인 30,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 54,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,526원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 41,526원 대비 30.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 62,000원 보다는 -12.9% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,526원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,938원 대비 26.1% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.