[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 07일 GS건설(006360)에 대해 '조금 더디지만 수익성 개선 흐름은 확실'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 '타사에 비해 수익성 개선 속도가 다소 느린 것은 사실이다. 이는 인천검단 사태 여파로 인해 회계처리 등 여러 면에서 훨씬 보수적인 잣대를 적용한 면이 크다. 그만큼 더디지만 탄탄하게 내실을 다지는 과정이라고 판단된다'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '1Q25 실적: 주택마진 개선에도 신사업 관련 일회성 손실로 예상치 하회. 금년 1분기 매출액은 3조 629억원(YoY -0.3%)으로 컨센서스(3조 1,369억 원)에 약간 미달했다. 영업이익은 704억원으로 예상치(812억원)를 13.3% 하회했다. 이번 1분기에도 건축/주택 부문에서 정산 프로젝트 관련 도급증액 효과가 나타났다. 이에 따라 건축/주택 부문 원가율은 당초 예상(92% 내외) 보다 양호한 90.5%를 기록했다. 하지만 해외 신사업 부문에서 적지 않은 규모의 일회성 손실이 발생했다. 영국 소재 철골 모듈러 업체인 엘리먼츠유럽이 특정 프로젝트 관련 추가원가(400~500억원 추정)를 반영한 것이다. 일부 매출채권 관련 대손비용 증가로 판관비율도 다소 상승(0.5%P↑)했다'라고 밝혔다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
BNK투자증권 이선일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2025년 03월 11일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,917원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,917원 대비 4.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 26,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 GS건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,941원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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