최다 보유주 리스트에 기반한 '최신 투자트렌드' 진단
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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <中 인기 펀드매니저 포트폴리오 조정① 감지된 투자방향 변화는?>에서 이어짐.
◆ 소비재 펀드 매니저 '고량주 종목 대폭 매수'
올해 1분기 기술 섹터의 인기에 비해 소비재 섹터는 비교적 완만한 흐름을 보이면서 대부분의 소비 테마 펀드 또한 평범한 성과를 기록했다. 하지만, 그 중에서도 일부 소비재 펀드는 눈에 띄는 우수한 성적을 기록해 그 포트폴리오 구성에 관심이 쏠린다.
소비 테마 펀드 매니저로 유명한 바오잉펀드(寶盈基金)의 양쓰량(楊思亮) 펀드매니저는 장기적으로 뛰어난 성과를 보여왔는데, 가장 오래 운용한 바오잉소비테마펀드(寶盈消費主題基金)는 2018년 10월부터 운용해 약 7년간 150% 이상의 수익률을 기록했으며, 연간 수익률이 15%를 넘었다. 2025년 1분기 말 기준 운용 규모는 108억6400만 위안에 달한다.
바오잉소비테마펀드 1분기 보고서에 따르면, 10대 중창구 중 이례적으로 5개 신규 종목이 진입했으며, 과거에 비해 포트폴리오 조정 폭이 컸다.
구체적으로 귀주모태(600519.SH), 오량액(000858.SZ), 산서행화촌분주(600809.SH) 등 3대 고량주 종목이 새로운 상위 3대 중창구로 이름을 올렸다. 또 다른 고량주 대장주 노주노교(000568.SZ)와 스마트홈 제품 연구개발 업체 칭다오하이얼(600690.SH/6690.HK)도 10대 중창구 리스트에 새롭게 진입했다.
반면, 대형 트럭 연구개발 업체 제남트럭(000951.SZ/3808.HK), 중국 대표 가전 제조업체 메이디 그룹(000333.SZ/0300.HK), 시장 임대서비스, 장식 건축공정 등의 사업에 관여하는 부삼노블하우스산업(002818.SZ), 열 전동성 및 방열 재료 연구개발 업체 소주천맥(301626.SZ), 인공지능 및 빅데이터 기술개발 업체 합합정보(688615.SH)는 10대 중창구 리스트에서 제외됐다.
양 펀드매니저가 운용하는 최대 규모의 펀드인 바오잉품질선발(寶盈品質甄選)은 10대 중창구 중에서 6개 종목을 교체했다.
귀주모태, 중국 대표 빅테크 텐센트(0700.HK), 중국 대표 음식 배달업체 메이퇀(3690.HK), 산서행화촌분주, 오량액, 중국 전력 섹터 대장주 국투전력(600886.SH) 등이 새롭게 진입한 반면 가스 유통사업에 종사하는 화윤가스(1193.HK), 중국 유제품 업계 대표기업 이리실업그룹(600887.SH), 중국 최대 양돈업체 목원식품(002714.SZ), 중국 최대 훠궈(火鍋, 중국식 샤부샤부) 체인점인 하이디라오(6862.HK), 중국 대표 맥주 브랜드 중경맥주(600132.SH), 제남트럭은 제외됐다.
결론적으로 양 펀드매니저는 1분기 포트폴리오 조정을 통해 소비재 중에서도 고량주 종목의 비중을 대폭 늘렸음을 알 수 있다.
◆ 신에너지 스타 펀드매니저 '새로운 방향 주시'
신에너지 투자에 있어 인지도가 매우 높은 UBS SDIC펀드(國投瑞銀基金) 스청(施成) 펀드매니저는 2022년 한 때 자산 운용 규모가 200억 위안을 넘어서며 스타 펀드매니저 반열에 올랐다. 하지만, 이후 신에너지 섹터의 열기가 식으며 성과 부진에 빠졌고, 운용 규모가 79억 위안으로까지 축소됐다.
스 펀드매니저는 올해 1분기부터 새로운 투자 방향을 모색하기 시작했고, 투자방향을 신에너지 산업 내 AI와 관련이 깊은 종목들에 맞췄다.
1분기 보유 현황에 따르면 스 펀드매니저가 운용하는 UBS SDIC 신에너지 펀드(國投瑞銀新能源基金)는 비철금속 광물 채굴업체 중광자원(002738.SZ), 태양광 설비 대장주 양광전력(300274.SZ), 스테인리스 스틸 제품 연구개발 업체 영흥특수재료(002756.SZ), 태양광 인버터와 ESS 설비 연구개발업체 상능전기(300827.SZ), 분포식 태양광발전시스템 설비 연구개발업체 금랑과학기술(300763.SZ), 중국 전해액 분야의 1위 기업 천사첨단신소재(002709.SZ), 태양광 브래킷 생산업체 중신박(688408.SH)의 7개 신에너지 종목을 10대 중창구 리스트에서 제거했다.
영흥특수재료는 스 펀드매니저가 거의 4년 동안 대량 보유해온 기업이며, 중광자원과 천사첨단신소재는 약 3년간 장기 보유해온 종목이다.
대신 합성수지 및 복합재료 연구개발 업체 성천그룹(605589.SH), 중국 유압기 제조업체 항립유항(601100.SH), 커패시터(콘덴서) 관련 제품 연구개발 업체 강해콘덴서(002484.SZ), 리튬배터리 제조 등에 관여하는 오양순창과기(002245.SZ), 아날로그 집적회로 연구개발 업체 걸화특미전자(688141.SH), 전기 커넥터 연구개발 업체 화풍과기(688629.SH), 합금 연자성 분말 제품 연구개발 업체 박과신재료(300811.SZ) 등 7개 종목을 새롭게 편입시켰다.
신규 조정된 포트폴리오에 대해 스 펀드매니저는 에너지 절약 환경 보호 및 관련 설비, 에너지 절약 장비 제조 등을 주력 사업으로 하는 종목들과 에너지 저장 장비, 고성능 배터리, AI 전기 연결, 고성능 인덕터, 로봇 조작 장비와 연계된 종목들을 선제적으로 배치했다고 밝혔다.
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