[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 24일 한국가스공사(036460)에 대해 '3분기 연속 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 59,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '국내 가스전 개발 사업 불확실성 반영해 목표주가를 59,000원(PBR 0.5배)으로 하향하며, 투자의견 BUY로 수정 제시. 4Q24 매출액 9.9조원(+23%qoq, -6%yoy), 영업이익 1.2조원(+168%qoq, +122%yoy), 당기순이익 3,335억원(+115%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정 및 영업이익 컨센서스를 대폭 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 이번 분기에 반영된 일회성 실적은 2,224억원으로 추정되며 대부분 취약계층 관련 요금 정산으로 파악. 또한 예산과 실제 집행을 비교해 총괄원가 정산이 3,143억원 반영되어 당사 추정을 크게 상회. 해외 사업은 주바이르와 호주 GLNG 판매량 증가, Prelude의 LNG 가격 상승 효과로 실적 증가 지속. 미수금은 14.7조원(-2,625억원)으로 감소 중'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '1Q25 매출액 12조원(+24%qoq, -3%yoy), 영업이익 9,636억원(-18%qoq, +5%yoy) 전망. 2025년 적정투자보수는 1.4조원으로 전년과 유사한 수준으로 추정(요금기저 감소, 투보율 상승). 누적 미수금 증가로 인한 금융비용(0.6
조원)이 도매사업 실적에 반영되어 도매 영업이익 2조원으로 추정. 일회성 실적 없이 연간 2조원 체력 유지 전망'라고 밝혔다.
◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 83,000원 -> 59,000원(-28.9%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 59,000원은 2024년 11월 13일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 83,000원 대비 -28.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 28일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 19일 최고 목표가인 83,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 59,000원을 제시하였다.
◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,818원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 51,818원 대비 13.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 62,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,909원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '국내 가스전 개발 사업 불확실성 반영해 목표주가를 59,000원(PBR 0.5배)으로 하향하며, 투자의견 BUY로 수정 제시. 4Q24 매출액 9.9조원(+23%qoq, -6%yoy), 영업이익 1.2조원(+168%qoq, +122%yoy), 당기순이익 3,335억원(+115%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정 및 영업이익 컨센서스를 대폭 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 이번 분기에 반영된 일회성 실적은 2,224억원으로 추정되며 대부분 취약계층 관련 요금 정산으로 파악. 또한 예산과 실제 집행을 비교해 총괄원가 정산이 3,143억원 반영되어 당사 추정을 크게 상회. 해외 사업은 주바이르와 호주 GLNG 판매량 증가, Prelude의 LNG 가격 상승 효과로 실적 증가 지속. 미수금은 14.7조원(-2,625억원)으로 감소 중'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '1Q25 매출액 12조원(+24%qoq, -3%yoy), 영업이익 9,636억원(-18%qoq, +5%yoy) 전망. 2025년 적정투자보수는 1.4조원으로 전년과 유사한 수준으로 추정(요금기저 감소, 투보율 상승). 누적 미수금 증가로 인한 금융비용(0.6
조원)이 도매사업 실적에 반영되어 도매 영업이익 2조원으로 추정. 일회성 실적 없이 연간 2조원 체력 유지 전망'라고 밝혔다.
◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 83,000원 -> 59,000원(-28.9%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 59,000원은 2024년 11월 13일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 83,000원 대비 -28.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 28일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 19일 최고 목표가인 83,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 59,000원을 제시하였다.
◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,818원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 51,818원 대비 13.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 62,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,909원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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