◆ 세아제강 리포트 주요내용
대신증권에서 세아제강(306200)에 대해 '국내 대표 강관 제조업체로 3Q24 기준 강관 매출이 100%이다. 160만톤 캐파 중에서 건설 및 유정용 탄소강관 147만톤, LNG 포함 스테인리스 8만톤, 해상풍력용 탄소강관 5만톤으로 구성되어 있다. 동사 실적은 주요 수출국인 미국내 원유 업스트림 투자와 연관성이 높다.(연간 미국향 수출 물량 28만톤). 24년 기준 90만톤의 생산 매출이 발생해서, 캐파는 충분하나, 미국정부로부터 연간 28만톤의 수출 쿼터를 제한을 받고 있다. 미국내 원유 업스트림 투자 재개에 따른 쿼터제 축소 가능성에 주목해야할 시점이다.'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '25년 매출액 1조 8,760 억원(yoy +8.4%), 영업이익 2,082 억원(yoy +85.7%) 전망. 25년 예상 P/B 0.3배로 10년 평균 0.4배 대비 저평가 구간에 위치한다. 25년 DPS 9,000원 (배당수익률 6.5%)를 전망한다.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












