[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 '요금 인상 명분 확보'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '1Q24 매출액 23조원(+3%qoq, +8%yoy), 영업이익 1.3조원(-32%qoq, 흑전yoy), 당기순이익 5,959억원(-53%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정을 하회하는 어닝쇼크 기록. 원전 연료처리 비용 증가와 SMP 대비 증가한 구입전력비 등 비용 영향도 있었으나, 작년 11월 요금을 인상했던 산업용 판매량 감소(-2%)가 실적 미스의 주요 원인. 제조업 가동률 회복 시 해결될 부분으로 큰 문제가 아니라고 판단. 2024년 매출액 90.1조원(+3%yoy), 영업이익 5.9조원(흑전yoy), 순이익 8,535억원(흑전yoy) 전망. 2, 4분기 신규 원전 2기 반영, 전기요금과 원가는 각각 161원/kWh(+6%yoy), 158원/kWh(-7%yoy)로 추정. 변동비 감소에도 현재 추정 실적으로는 차입금 상환이 쉽지 않은 상황. 이번 실적으로 요금 인상 명분은 더욱 커질 것이라 판단. BPS 감소 반영해 목표주가 28,000원(-15%)으로 하향, 투자의견 BUY 유지. 추정치를 하향했지만 여전히 낮게 유지 중인 SMP와 변동비를 감안해 긍정적인 뷰 유지.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 33,000원 -> 28,000원(-15.2%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 02월 26일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 -15.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 26일 최고 목표가인 33,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,792원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,792원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,792원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,450원 대비 23.8% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '1Q24 매출액 23조원(+3%qoq, +8%yoy), 영업이익 1.3조원(-32%qoq, 흑전yoy), 당기순이익 5,959억원(-53%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정을 하회하는 어닝쇼크 기록. 원전 연료처리 비용 증가와 SMP 대비 증가한 구입전력비 등 비용 영향도 있었으나, 작년 11월 요금을 인상했던 산업용 판매량 감소(-2%)가 실적 미스의 주요 원인. 제조업 가동률 회복 시 해결될 부분으로 큰 문제가 아니라고 판단. 2024년 매출액 90.1조원(+3%yoy), 영업이익 5.9조원(흑전yoy), 순이익 8,535억원(흑전yoy) 전망. 2, 4분기 신규 원전 2기 반영, 전기요금과 원가는 각각 161원/kWh(+6%yoy), 158원/kWh(-7%yoy)로 추정. 변동비 감소에도 현재 추정 실적으로는 차입금 상환이 쉽지 않은 상황. 이번 실적으로 요금 인상 명분은 더욱 커질 것이라 판단. BPS 감소 반영해 목표주가 28,000원(-15%)으로 하향, 투자의견 BUY 유지. 추정치를 하향했지만 여전히 낮게 유지 중인 SMP와 변동비를 감안해 긍정적인 뷰 유지.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 33,000원 -> 28,000원(-15.2%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 02월 26일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 -15.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 26일 최고 목표가인 33,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,792원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,792원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,792원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,450원 대비 23.8% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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