[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 25일 SK스퀘어(402340)에 대해 '곳간에서 인심난다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 107,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK스퀘어 리포트 주요내용
DB금융투자에서 SK스퀘어(402340)에 대해 '최근 동사 주가 상승의 주 요인은 1) NAV 80% 비중을 차지하는 하이닉스 주가 상승, 2) 자사주 매입/소각 등 적극적인 주주환원 정책이 밸류업 기대감에 상응했기 때문. 일단, 23~25년 주주환원 정책은 경상 배당수입의 30% 이상 + 매각 대금 활용이며, 이에 따라 23년~24년 4월까지 약 3,100억원 규모의 자사주를 매입 후 소각(4.9% 비중). 최근에는 23년 경상 배당 수입의 60% 수준인 1천억원 규모의 자사주 매입을 진행 중이며, 추후 전량 소각할 것으로 예상. 향후 크래프톤 매각 대금 일부도 주주환원에 활용 가능하며, 하이닉스도 배당 확대가 기대돼 주주환원 재원은 계속 추가될 것으로 전망. 밸류업 프로그램이 있든 없든 동사의 적극적 주주환원 정책을 통한 기업가치 상승은 지속될 수 있다고 판단.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '든든한 곳간, TP 10.7만원으로 상향: 기업 가치는 상장사 NAV 26.4조원+비상장사 NAV 4.3조원+ 현금 1.4조원 = 총 32.1조원에 할인율 55%를 적용해 산출. 하이닉스 지분 가치 상승 및 Target 할인율 축소에 따라 목표주가를 10.7만원으로 상향. 최근 동사 주가 상승으로 주당 NAV대비 할인율은 65%수준. 23년 평균 75%보다는 축소됐지만, 지주사 평균 할인율이 55% 수준인 점과 스퀘어의 지속적인 주주환원 정책을 고려하면 전혀 부담스러운 수준이 아니라고 판단. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ SK스퀘어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 58,000원 -> 107,000원(+84.5%)
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 107,000원은 2023년 10월 26일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 58,000원 대비 84.5% 증가한 가격이다.
◆ SK스퀘어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,857원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 107,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 84,857원 대비 26.1% 높으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 92,000원 보다도 16.3% 높다. 이는 DB금융투자가 SK스퀘어의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,500원 대비 45.1% 상승하였다. 이를 통해 SK스퀘어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK스퀘어 리포트 주요내용
DB금융투자에서 SK스퀘어(402340)에 대해 '최근 동사 주가 상승의 주 요인은 1) NAV 80% 비중을 차지하는 하이닉스 주가 상승, 2) 자사주 매입/소각 등 적극적인 주주환원 정책이 밸류업 기대감에 상응했기 때문. 일단, 23~25년 주주환원 정책은 경상 배당수입의 30% 이상 + 매각 대금 활용이며, 이에 따라 23년~24년 4월까지 약 3,100억원 규모의 자사주를 매입 후 소각(4.9% 비중). 최근에는 23년 경상 배당 수입의 60% 수준인 1천억원 규모의 자사주 매입을 진행 중이며, 추후 전량 소각할 것으로 예상. 향후 크래프톤 매각 대금 일부도 주주환원에 활용 가능하며, 하이닉스도 배당 확대가 기대돼 주주환원 재원은 계속 추가될 것으로 전망. 밸류업 프로그램이 있든 없든 동사의 적극적 주주환원 정책을 통한 기업가치 상승은 지속될 수 있다고 판단.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '든든한 곳간, TP 10.7만원으로 상향: 기업 가치는 상장사 NAV 26.4조원+비상장사 NAV 4.3조원+ 현금 1.4조원 = 총 32.1조원에 할인율 55%를 적용해 산출. 하이닉스 지분 가치 상승 및 Target 할인율 축소에 따라 목표주가를 10.7만원으로 상향. 최근 동사 주가 상승으로 주당 NAV대비 할인율은 65%수준. 23년 평균 75%보다는 축소됐지만, 지주사 평균 할인율이 55% 수준인 점과 스퀘어의 지속적인 주주환원 정책을 고려하면 전혀 부담스러운 수준이 아니라고 판단. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ SK스퀘어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 58,000원 -> 107,000원(+84.5%)
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 107,000원은 2023년 10월 26일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 58,000원 대비 84.5% 증가한 가격이다.
◆ SK스퀘어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,857원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 107,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 84,857원 대비 26.1% 높으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 92,000원 보다도 16.3% 높다. 이는 DB금융투자가 SK스퀘어의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,500원 대비 45.1% 상승하였다. 이를 통해 SK스퀘어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.