[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 27일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '24년, 수직계열화 기여 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 580,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '리튬과 니켈을 비롯한 2차전지소재 업스 트림에서부터 전구체와 양극재 등 다운스트림까지 자원-원료-소재 수직계열화를 적극 추진해왔으며, 24년부터 리튬 사업의 실적 기여가 본격화 될 것으로 예상. 물론 리튬 가격 급락으로 인해 수익성은 기존 예상치를 하회할 것으로 추정되나, 현 리튬 가격 수준에서도 수익성을 확보하고 있는 것으로 예상되며, IRA 법안에 따른 비중국 리튬에 대한 프리미엄 또한 염두에 둘 필요가 있음. 이외에도 인도네시아 니켈 제련 사업, CNGR 전구체 JV, 그리고 포스코퓨처엠을 통한 다운스트림 생산능력 또한 확보하고 있는 상황이며, 수직계열화된 밸류체인을 보유하고 있다는 점은 추후 추가 프리미엄 요인으로 작용할 가능성이 있음.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '1Q24E 영업이익은 6,701 억원(-4.9%YoY, +120.4%QoQ)로 철강 부문 수익성 둔화에 따른 YoY 감익을 전망. 글로벌 철강 업황 회복이 여전히 지연되고 있는 상황에서 철광석과 유연탄 가격은 강세를 지속하고 있으나, 판가 인상은 수입산 철강재 유입으로 제한적인 상황. 이에 철강 수익성은 전 분기 대비 소폭 하락할 것으로 예상되나, 포스코퓨처엠과포스코인터내셔널 등 비철강 부문 증익에 따라 전사 수익성은 전 분기 대비 대폭 상승할 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 720,000원 -> 580,000원(-19.4%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 580,000원은 2023년 10월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 720,000원 대비 -19.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 18일 720,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 580,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 624,706원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 580,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 624,706원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 500,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 624,706원은 직전 6개월 평균 목표가였던 685,938원 대비 -8.9% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '리튬과 니켈을 비롯한 2차전지소재 업스 트림에서부터 전구체와 양극재 등 다운스트림까지 자원-원료-소재 수직계열화를 적극 추진해왔으며, 24년부터 리튬 사업의 실적 기여가 본격화 될 것으로 예상. 물론 리튬 가격 급락으로 인해 수익성은 기존 예상치를 하회할 것으로 추정되나, 현 리튬 가격 수준에서도 수익성을 확보하고 있는 것으로 예상되며, IRA 법안에 따른 비중국 리튬에 대한 프리미엄 또한 염두에 둘 필요가 있음. 이외에도 인도네시아 니켈 제련 사업, CNGR 전구체 JV, 그리고 포스코퓨처엠을 통한 다운스트림 생산능력 또한 확보하고 있는 상황이며, 수직계열화된 밸류체인을 보유하고 있다는 점은 추후 추가 프리미엄 요인으로 작용할 가능성이 있음.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '1Q24E 영업이익은 6,701 억원(-4.9%YoY, +120.4%QoQ)로 철강 부문 수익성 둔화에 따른 YoY 감익을 전망. 글로벌 철강 업황 회복이 여전히 지연되고 있는 상황에서 철광석과 유연탄 가격은 강세를 지속하고 있으나, 판가 인상은 수입산 철강재 유입으로 제한적인 상황. 이에 철강 수익성은 전 분기 대비 소폭 하락할 것으로 예상되나, 포스코퓨처엠과포스코인터내셔널 등 비철강 부문 증익에 따라 전사 수익성은 전 분기 대비 대폭 상승할 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 720,000원 -> 580,000원(-19.4%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 580,000원은 2023년 10월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 720,000원 대비 -19.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 18일 720,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 580,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 624,706원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 580,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 624,706원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 500,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 624,706원은 직전 6개월 평균 목표가였던 685,938원 대비 -8.9% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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