인수 후보군에 투자설명서 배포
이달 28일 입찰제안서 제출 마감
매각대금 최대 1조7000억원 관측
제주항공, 유력 인수 후보로 거론
[서울=뉴스핌] 김아영 기자 = 대한항공과 아시아나항공 합병과 관련해 아시아나항공 화물사업부 매각 경쟁도 본격화되고 있다. 아시아나항공 화물사업부 매각에는 제주항공, 이스타항공, 에어프레미아, 에어인천 등 4개 기업이 인수에 관심이 있는 것으로 알려졌다. 시장에서는 제주항공이 유력한 인수 후보가 될 것으로 관측한다.
21일 항공·투자은행(IB) 업계 등에 따르면 아시아나항공 화물사업부 매각 주관사인 UBS는 최근 잠재 인수 후보기업에 투자설명서와 비밀유지계약서를 배포했다. 인수 후보기업들은 오는 28일까지 자금 조달 계획이 포함된 입찰 제안서를 제출할 방침이다.
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| 제주항공 화물기. [사진=제주항공] |
아시아나항공의 화물사업부 거래 가격은 5000억~7000억원으로 거론된다. 여기에 인수기업은 화물사업부의 부채까지 떠안아야 한다. 부채의 추산 금액만 1조원이다. 최대 1조7000억원이 아시아나항공 화물사업부 매각 대금인 셈이다.
현재 주요 후보군으로 저비용항공사(LCC)인 제주항공, 에어프레미아(JC파트너스), 이스타항공(VIG파트너스), 에어인천(소시어스) 등 4곳이 거론된다. 예상보다 관심을 보이는 곳이 많아 시장에서는 매각 가격이 더 높아질 가능성도 있을 것으로 본다.
업계에서는 제주항공의 인수를 유력하게 보고 있다. 제주항공은 지난해 3분기 말 기준 3455억원의 현금성 자산을 보유했다. 여기에 모기업인 애경그룹의 지원이 있다면 자금 마련에 큰 걸림돌이 없을 것으로 보인다.
게다가 화물사업 경험도 있다. 제주항공은 현재 화물기 2대를 보유 중이다. 아시아나항공의 노후화된 화물기를 처분한다고 해도 6대의 화물기가 추가로 생긴다. 이는 화물사업의 공격적 확장이 가능하다.
나머지 LCC들은 모두 사모펀드가 최대 주주로 있어 전략적 투자자(FI)와의 컨소시엄을 구성해야 한다. 자금 부담이 상대적으로 클 가능성이 높다.
항공업계 한 관계자는 "아시아나항공 화물기 11대 중 절반이 노후화돼 실질적으로 사용 가능한 화물기는 6대 수준"이라며 "제주항공은 이미 화물기를 보유했기 때문에 기재 처분 관련 부담이 덜하고 기존 추진하던 화물사업을 확대할 수 있다"고 설명했다.
제주항공 측은 아시아나항공 화물사업부 인수와 관련해 "확인해 줄 수 없다"고 말했다.
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| 벨리카고로 화물을 운송하는 에어프레미아 787-9. [사진=에어프레미아] |
에어프레미아도 강력한 후보로 거론되긴 한다. 김정규 에어프레미아 회장이 인수를 적극 원하는 것으로 알려졌다. 김 회장은 에어프레미아의 대주주인 AP홀딩스를 보유하고 있으며 현재 타이어뱅크 회장도 맡고 있다.
에어프레미아는 미주 여객 노선도 운영하고 있어 화물사업부 인수 시 시너지를 발휘할 수 있다. 아시아나 화물사업부는 미주 노선 비중이 높기 때문이다. 게다가 벨리카고를 이용해 꾸준히 화물 사업을 하고 있다는 점도 긍정적이다.
하지만 여객 사업이 아직 불안정한 상황이라 화물사업 진출은 시기상조라는 의견이 중론이다.
업계 또 다른 관계자는 "미주 노선 경험이 있는 에어프레미아가 화물사업부를 인수하면 여객, 관광, 화물까지 삼박자가 균형을 이룰 수 있어 항공사 입장에서는 욕심날 것"이라면서도 "현재 여객사업에서 무리한 노선 확장으로 소비자가 불편을 겪는 상황이 발생하는데 화물사업까지 영역 확장을 감당할 수 있을지 우려스럽다"고 말했다.
한편, 매각 주체인 대한항공은 입찰 제안을 한 후보 가운데 최종 인수 후보군(숏리스트)을 선정해 본입찰을 진행할 방침이다. 대한항공은 오는 10월까지 매수자를 선정하고 EU 검토를 요청할 계획이다.
aykim@newspim.com
