[뉴스핌=이에라 기자] 키움증권은 28일 보령제약에 대해 3분기 실적이 예상치에 부합했다며 4분기에도 실적 호전이 이어질 것으로 내다봤다. 투자의견 '매수'와 목표주가 5만5000원을 유지했다.

김지현 키움증권 연구원은 "보령제약의 3분기 매출액은 전년동기대비 13.4% 증가해 예상치와 컨센서스를 상회했다"며 "신규 주력 자체신약인 카나브가 24.7% 늘어난데다, 기존 주력인 겔포스와 아스트릭스가 각각 48.1%, 47.6% 급증한데 따른 것"이라고 말했다.

김 연구원은 "영업이익은 전년동기 111.4% 급증해 예상치와 컨센서스를 거의 부합했다"며 "이는 매출호조에 따른 고정비 절감과 2분기 대폭 증가했던 광고마케팅비용이 3분기에는 전 분기보다 줄어들었기 때문"이라고 설명했다.

그는 "4분기에도 주력제품의 매출호조 지속, 광고마케팅 비용 절감 등으로 실적호전이 이어질 것"이라고 내다봤다.

특히 카나브의 이머징 지역 완제품 수출이 본격화될 것이라는 전망이다.

김 연구원은 "카나브의 이머징지역 파트너링 제휴가 활발하게 진행되고 있고, 멕시코를 비롯한 중남미 지역 신규수출 확대도 주목할 만 하다"며 "이 같은 점을 고려할 대 현재 주가 상승여력은 충분하다"고 분석했다.

[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)