"한일이화, 밸류에이션 매력 구간"

기사입력 : 2014년01월21일 08:18

최종수정 : 2014년01월21일 08:18

[뉴스핌=정경환 기자] 우리투자증권은 21일 한일이화에 대해 현재 밸류에이션 매력이 있는 주가 수준이라고 진단했다. 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 기존 2만7000원에서 2만4000원으로 11.11% 하향 조정했다.

오승준 우리투자증권 연구원은 "현대차그룹 볼륨가정 하향과 원화 강세에 따른 수익성 둔화 가능성을 반영해 한일이화의 올해 이익을 보수적으로 하향 조정한다"며 "하지만 보수적인 가정(영업이익률 5.9% vs 기존 6.4%)에서도 올해 지배지분순이익 1000억원은 무난할 것"이라고 말했다.

이어 "기아차 중국3공장 증설 효과, 브라질법인 턴어라운드, 지배구조개선이 훼손되지 않은 상태에서 현 주가(2014년 PER 6.0배, PBR 1.0배)는 밸류에이션 매력 있는 구간"이라고 덧붙였다.

한편 한일이화는 지난해 4분기 매출 7730억원, 영업이익 453억원으로 전분기 대비 각각 10.3%와 100.9% 증가, 영업이익률 5.9%로 마진(Margin)도 정상화 될 전망이다.

오 연구원은 "국내공장 정상화 및 기아차 중국공장의 양호한 판매 볼륨에 힘입어 본사와 강소법인이 큰 폭의 흑자 전환을 기록할 것"이라며 "이는 원/달러 평균환율 하락과 현대차그룹의 해외(미국, 인도, 유럽) 공장 판매 둔화 속에서도 마진 정상화에 기여할 것"이라고 내다봤다.

[뉴스핌 Newspim] 정경환 기자 (hoan@newspim.com)

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00