[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 글로벌 헤지펀드 업계가 아시아를 주목하고 있다.

미국 금융위기 이후 수년간에 걸쳐 수익률 부진에 고전하는 가운데 아시아 시장의 경쟁이 상대적으로 매우 낮은 데다 운용 비용이 미국이나 유럽에 비해 최대 42%에 낮아 기회의 땅이라는 평가다.

다만, 아시아 지역에서 헤지펀드가 성공하기 위해서는 일정 규모 이상 외형을 갖추는 것이 필수적이라는 지적이다.

10일(현지시간) 씨티그룹이 실시한 조사에 따르면 아시아 태평양 지역의 헤지펀드 운영 비용이 미국과 유럽보다 최대 42% 낮은 것으로 집계됐다.

자산 규모 2조5000억달러 규모의 글로벌 헤지펀드 업계가 고객몰이를 위해 수수료 절감 압박이 높아지는 상황을 감안할 때 의미가 높은 수치라는 평가다.

아시아 지역에서 1억달러 규모의 헤지펀드를 운용하는 데 필요한 비용은 미국과 유럽에 비해 20% 낮은 것으로 집계됐다.

펀드 자산 규모가 5억달러에 이를 경우 운용 비용의 간극이 42%로 확대되고, 15억달러 대형 펀드의 경우에도 비용 차이가 39%에 이르는 것으로 나타났다.

씨티그룹에 따르면 글로벌 헤지펀드가 손익분기에 이르기 위해서는 평균 3억달러의 운용 자산이 필요한 것으로 집계됐다.

아시아의 경우 손익분기점을 이루기 위한 자산 규모가 1억3500만달러로, 글로벌 평균의 절반에도 못 미치는 상황이다.

하지만 자산 규모 5000만달러 내외의 소형 헤지펀드의 경우 아시아 시장이 매우 척박한 땅이라고 씨티그룹은 전했다.

시장이 강한 성장을 보이지 못하는 만큼 자산 규모를 늘리고 수익성을 향상시키는 데 오랜 시간이 걸린다는 얘기다.

유레카헤지에 따르면 올해 아시아 지역에서 출범한 신생 헤지펀드의 평균 초기 자산 규모는 800만달러로 나타났다. 이는 금융위기 이전인 2006년 2500만달러에서 대폭 줄어든 것이다.

씨티그룹은 아시아 시장이 비용 측면에서 강점을 지니고 있지만 헤지펀드가 영속적인 성장을 이루기 위해서는 초기 자산 규모가 결정적이라고 전했다.




[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 기자 (higrace@newspim.com)