"현대글로비스, 현대차그룹 성장에 시너지 효과↑"-우리

기사입력 : 2011년08월16일 07:44

최종수정 : 1970년01월01일 09:00

[뉴스핌=김기락 기자] 송재학 우리투자증권 애널리스트는 16일, 현대글로비스에 대해 "현대차그룹의 해외현지법인의 높은 성장세 속에서 물류 시너지 효과가 커질 것"이라고 전망했다.

그는 또 "CKD 수출이 급증세를 보이고 있다"며, 제 3자 물류사업 비중이 늘어나고 있다"고 분석했다.

다음은 보고서 주요 내용

◆투자의견 매수, 목표주가 20만원으로 상향
현대글로비스에 대한 투자의견 매수 유지. 목표주가는 영업실적 호조세를 감안하여 18만원에서 20만원으로 상향 조정. 현대글로비스의 2분기 실적은 예상치를 상회했으며, 향후 영업실적도 급증세가가 이어질 전망.

현대차그룹의 해외현지법인의 높은 성장세 속에서 물류 시너지 효과가 커질 전망. CKD 수출이 급증세를 보이고 있으며, 완성차 및 제선원료 해상운송사업도 양호한 흐름.

이와 함께 제 3자 물류사업 비중이 늘어나고 있어 명실상부한 국내 대표 물류업체로 자리매김할 전망.

현대글로비스의 2011년, 2012년 매출액을 각각 7.2%, 7.2%, 영업이익을 각각 7.8%, 8.2% 상향 조정.

2011년, 2012년 예상 매출액증가율은 각각 20.5%, 16.5%, 영업이익률은 각각 4.7%, 5.5% 등으로 호조세 전망.

2011년, 2012년 예상 EPS는 각각 10,614원, 13,401원 등으로 현주가 대비 PER은 각각 15.8배, 12.5배 등임. 고성장성을 확보하고 있어 Target PER 20배의 프리미엄 적용 유효

◆2분기 영업이익 897억원(+110.2% y-y), 분기 기준 4번 연속 역대 최대치 달성
현대글로비스의 2분기 K-IFRS 별도 기준 영업실적은 매출액 1조 8,566억원(+22.9% y-y), 영업이익 897억원(+110.2% y-y), 순이익 747억원(+91.5% y-y), 영업이익률 4.8% 등으로 분기기준 4번 연속 역대 최대 실적 달성.

현대기아차의 완성차 수출대수 및 해외공장 생산량 증가세는 PCC 및 CKD 사업부문 외형 성장세 지속시켰으며, 규모의 경제 및 수송 효율성 개선으로 고수익 유지. 상반기 판관비율은 3.8%, 기타손익은 129억원, 금융손익은 171억원 기록

사업부문별 매출액은 국내물류 2,874억원(+19.3% y-y), 해외물류 5,773억원(+27.8% y-y), CKD 9,229억원(+20.7% y-y), 상품 690억원(+29.3% y-y) 등임. 해외물류 중 세부 사업부문별 매출액은 PCC 1,930억원, 제선원료사업 750억원 등을 기록했으며, 제 3자 물류사업은 2,150억원 수준으로 추정

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[뉴스핌 Newspim] 김기락 기자 (peoplekim@newspim.com)

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00