[뉴스핌=신동진 기자] 이크레더블이 4분기에 28억원의 매출을 기록하며 예상치를 소폭 하회할 것이란 전망이 나왔다.

HMC투자증권 박시영 애널리스트는 24일 "올해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 28억원(+7.7% YoY)과 5억원(-28.6% YoY)을 기록하며 DNA서비스와 B2B서비스 모두 거래규모 감소로 매출이 예상치를 소폭 하회할 것으로 추정된다"고 내다봤다.

다음은 리포트 내용.

- 2010 4Q 실적은 예상보다 부진할 듯

2010년 4분기 매출액과 영업이익은 각각 28억원(+7.7% YoY)과 5억원(-28.6% YoY)을 기록할 것으로 추정, DNA서비스와 B2B서비스 모두 거래규모 감소로 매출이 예상치를 소폭 하회할 것으로 추정.

수익성 측면에서는 매출 감소로 인한 고정비 부담과 신규 서비스와 관련된 비용 증가로 인해 영업이익률도 18% 수준까지 하락할 것으로 추정

2010년 매출액과 영업이익은 각각 139억원(+13.9% YoY)과 48억원(+11.6% YoY)을 기록할 것으로 추정. 하반기에 기대했던 신규 서비스 매출이 지연되면서 매출액과 영업이익 모두 예상치를 소폭 하회할 것으로 추정

- 신규 서비스 매출 본격화로 성장 기대

향후 신규 서비스 매출 본격화로 외형 성장과 수익성 개선이 동반될 것으로 예상함. B2B소싱 포털서비스인 ‘위더스풀’은 기존 DNA 및 B2B서비스를 이용하는 기업을 대상으로 제공하는 차별화된 프리미엄 서비스라는 점에서 외형성장과 수익성 개선에 기여할 것으로 예상함. 해외DNA서비스는 4분기부터 중국과 인도에서 국내 대기업을 대상으로 서비스를 시작하였고 점차 확대될 것으로 예상함

동사의 Valuation 수준은 2010년 예상 EPS 대비 P/E 20.2배 수준으로 향후 성장성을 고려한 접근은 유효하다고 판단함
 


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[뉴스핌 Newspim]신동진 기자 (sdjinny@newspim.com)