[뉴스핌=장순환 기자] 한화증권은 하이닉스에 대해 11월 하순 이후 예상되는 수요회복 시그널이 주가상승의 촉매가 될 것이라며 목표주가 3만4000원과 '매수' 투자의견을 유지한다고 밝혔다.
한화증권 안성호 연구원은 29일 "향후 주가는 4분기 이후 이익감소 폭과 이를 결정하는 DRAM 가격하락 속도에 좌우될 것"이라며 "산업전반의 재고수준이 낮아진 가운데, 연말쇼핑 시즌의 수요회복 시그널 확인이 주가상승 촉매가 될 것"이라고 전망했다.
그는 10월 현재까지 PC를 비롯한 IT 수요회복 시그널은 아직 감지되지 않고 있다며 다만, 현 시점에서는 후행적인 ‘가격하락/실적하향’이 아니라 선행적인 ‘매크로 불확실성 완화’에 초점을 맞추는 것이 바람직하다고 조언했다.
또한 4분기 실적은 매출액 2.95조원과, 영업이익 7200억원으로써 3분기대비 실적감소를 예상했다.
4분기 DRAM 가격하락 폭이 크나, 동기간 범용 PC DRAM에서 44nm 비중이 70%에
달할 전망이므로 연중 원가절감 효과가 가장 클 것이라고 덧붙였다.
안 연구원은 "11월 하순 이후 DRAM 가격하락이 진정될 것"이라며 "1G DDR3 기준
US$1.5~1.6선에서 4분기 가격저점을 형성할 것"이라고 내다봤다.
[뉴스핌 Newspim] 장순환 기자 (circlejang@newspim.co.kr)
