[뉴스핌=변명섭 기자] 유진투자증권은 신한지주의 수익성과 안정성이 탁월해 목표주가를 높였다고 밝혔다.

30일 유진투자증권 김인 애널리스트는 "자회사의 2010년 순익은 1조 4000억원으로 은행의 순이익을 뛰어넘을 것으로 보인다"며 "다변화된 포트폴리오 구축에 따라 수익성과 안정성이 탁월한 은행"이라고 평가했다.

그러면서 그는 "투자의견 매수 및 목표 PBR 1.3배를 유지하면서 올해와 내년 BPS(주당 순자산 가치)를 50%씩 반영해 목표주가를 5만 3000원에서 5만 8000원으로 올려잡았다"고 강조했다.

전날 신한지주는 올해 2분기 당기순이익이 5886억원으로 전년동기 대비 33.9% 늘었다고 발표했다.

김 애널리스트는 "2분기 순이익은 분기대비 24.5% 줄었으나 충당금 부담의 증가와 1분기 하이닉스 2차 매각이익 등 1회성 요인이 있었음을 고려하면 양호하다"고 분석했다.

이는 유진투자증권 예상 순익 5899억원에 부합하는 수준이라는 것.

아울러 그는 CD금리 하락에 따라 대출금리가 하락했고 조달금리도 동반 하락해 NIM(순이자마진) 5bp하락한 2.13%를 보였으나 신한은행과 신한카드의 합산 NIM은 3.48%로 전분기대비 동일한 수준이라고 설명했다.

그는 "타 상장은행의 경우 2분기 구조조정에 따른 충당금 부담이 큰 폭으로 증가했음에도 불구하고 신한지주의 대손비용률은 0.59%로 리스크 관리가 뛰어남을 보여주고 있다"고 덧붙였다.