[뉴스핌=강필성 기자] 유진투자증권 주익찬 애널리스트는 4일 글로비스에 대해 “현대차, 기아차의 내수 판매량은 전년대비 24% 증가하고 수출 판매량은 전년대비 39% 증가했다”라며 “글로비스의 국내, 해외 물류 부문 매출액은 현대차+기아차 내수 판매액, 수출액의 각각 3.5%, 2.9%로 판단된다”라고 분석했다.

그는 이날 현대차와 기아차의 최근 판매량 추이를 반영해 글로비스의 목표주가를 13만8000원에서 15만원으로 상향조정하고 투자의견 매수를 유지했다.

다음은 보고서 주요내용.

- 4월 현대차+기아차의 총 판매량은 35%YoY 증가, 1%MoM 감소
내수 판매량은 24%YoY 증가, 3%MoM 감소. 수출 판매량은 39%YoY, 5%MoM 증가. 글로비스의 국내, 해외 물류 부문 매출액은 현대차+기아차 내수 판매액, 수출액의 각각 3.5%, 2.9%여서, 현대차+기아차 판매량이 증가하면, 글로비스의 국내, 해외 물류부문 매출액과 매출총이익이 증가하는 것으로 판단.

- 2010년부터 현대차 터키 공장의 일부 생산 차종도, 글로비스의 CKD 사업에 신규 포함. 글로비스 CKD 부문 관련된 4월 현대차+기아차 해외 공장 생산량도 4월에 101%YoY 증가

- 목표주가 138,000원 .. 150,000원으로 상향
현대차와 기아차의 최근 판매량 추이를 반영하여, 글로비스의 이익 추정치를 상향 조정. 목표주가는 ‘10년과 ‘11년의 예상 EPS에, 해외 육운사들의 Bloomberg ‘10년, ‘11년 예상 기준 평균 PER 23.5배와 17.8배를 각각 곱한 후 평균한 값.