주력 자회사인 은행과 카드의 양호한 실적에 힘입어 7239억원의 당기순이익을 시현할 것이란 전망이다.
우선 ▲ 양호한 순이자마진 추세 지속으로 이자순수익이 전년동기대비 크게 증가할 전망이며 ▲ 여타 은행과 달리 대우차판매, 성원건설, 대선조선 등 주요기업의 부실화에도 불구하고 관련 기업에 대한 익스포저가 적어 대손비용이 크게 감소하는데다 ▲ 경기회복으로 인한 카드 이용증가, 마케팅 강화에 따른 MS 증가, 현금서비스 등 카드여신증가로 카드 부문의 순이익이 당초 예상보다 크게 증가한 것으로 추정 ▲ 판관비 비용처리의 변경도 실적 개선의 주된 이유로 작용한것으로 추정했다.
목표주가를 6만2000원으로 상향 조정하고 우리금융과 함께 은행업종 탑픽(Top-Pick) 의견을 유지했다.












