대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.


[2010년 2월 1일(월) 추천 종목 현황]


◆ 신규 추천주

▷ 케이피케미칼

- 경기회복에 따라 중국을 중심으로 폴리에스터 수요 증가하면서 TPA 수요
역시 증가
- 과거 수년간 지속되었던 공급 과잉은 완화될 전망, 주력 제품인 TPA 시황
개선으로 실적호조 지속될 전망
- 실적 개선에 따라 현저하게 저평가된 밸류에이션 매력 부각 예상

◆ 추천 제외주

▷ LG패션

◆ 기존 추천주


▷ 하이닉스

- 2010년 상반기 DRAM 시장은 변동성 축소되며 본격적인 빅 사이클에 진입하기 시작한 것으로 판단
- 통상의 비수기에도 실적 호조 지속: 견조한 DDR3 수요 증가에도 불구 경쟁사들의 공장 전환 지연 때문
- 2010년 연결 영업이익 2.6조원으로 사상 최대 실적 달성 예상

▷ 대한항공

- 2010년 출국자는 2년간의 마이너스 성장을 끝내고 15% 이상의 높은 성장 예상
- 유가 및 환율 등 매크로 변수는 2010년 상반기까지 항공사에 유리하게 작용할 전망
- 항공산업 침체로 경쟁사 부진에 따른 반사이익이 기대


▷ 엔씨소프트 (추천일 1/27)

- 미국과 유럽에서의 아이온 월정액 매출액 계상과 러시아 신규 매출액
발생으로 4분기 실적 시장 전망치 상회 예상
- 1분기 아이온 업데이트가 국가별로 순차적으로 진행될 예정이며 상반기
차기작 블레이드 앤 소울 클로즈베타 진행 계획


▷ 기아차 (추천일 1/14)

- 신차 및 소형차를 중심으로 한 글로벌 판매 증가와 가동률 상승에 힘입어 2010년 외형 및 영업이익의 성장세 지속될 전망
- 해외법인 손실 소멸과 유동성 개선에 힘입어 단독 뿐 아니라 연결 기준 이익 증가와 재무 안정 추세 지속
- 2010년 이후에도 실적 턴어라운드 지속에 따른 매력적인 밸류에이션 유지

▷LG디스플레이

- 패널 가격 연착륙 전망: 중국 춘절, 월드컵 등의 이벤트로 상반기 LCD TV
수요 견조하여 2010년 1분기 실적을 바닥으로 개선
- 구조적 공급 과잉 넘어서는 경쟁우위 보유: LED TV 패널시장 점유율 확대로
수익성 유지. 중국 8세대라인 건설 통해 로컬 세트업체로 고객기반 확대 가능
- 비수기 이후 강한 실적 모멘텀 감안시 추가적인 상승 여력 충분하다고 판단

▷ 더존비즈온

- 더존비즈온과 더존디지털웨어, 모회사 더존다스가 합병하여 출범한 회사
- 합병을 통한 효율성 증대와 신 성장동력 사업 본격화로 매출액 및 영업이익률 크게 증가할 전망
- 신 성장동력 사업: 1) 전자세금계산서, 2) IFRS 솔루션, 3) 금융 ERP ASP, 4) U-Billing

▷ 대덕전자 (추천일 1/25)

- 반도체 패키징용 PCB 매출 증가, 스마트폰 확대에 따른 HDI 제품 믹스
고도화로 4분기 호 실적 시현 전망
- 2010년 고부가 PCB 업체로 성장 지속하며 영업이익 53% 급증 전망
- 현 주가는 2010년 EV/EBITDA 3.5배에 불과해 펀더멘털 개선 미반영

▷ 한섬 (추천일 1/18)

- 올해 우호적인 경기 여건에 따른 소비자들의 구매력 상승으로 동사 브랜드
소비 증가 전망
- 보유 브랜드의 경쟁력 강화에 따른 구조적 성장과 소비 경기 확산, 저평가
매력 고려 시 밸류에이션 매력 부각