한진重, 부동산 개발 인허가 여부 주목 - KTB

기사입력 : 2009년11월17일 08:31

최종수정 : 2009년11월17일 08:31

[뉴스핌=강필성 기자] KTB증권 이봉진 애널리스트는 17일 한진중공업에 대해 “조선시황 악화로 영업이익 컨센서스가 66.3% 하회했다”며 “매출이 대폭 감소한 이유로 조선은 공정지연, 건설은 상반기 주요 공사 완료로 인한 일시적 매출감소로 추산된다”고 분석했다.

그는 이어 “향후 주가는 부동산 개발관련 인허가 절차에 민감하게 반응할 것”이라며 “개발예정부동산의 장부가치는 1조4000억원으로 이를 100% 반영하면 주가는 4만4000원 수준”이라고 분석했다.

KTB 증권은 이날 한진중공업의 투자의견을 ‘매수’로 유지하고 목표주가를 2만8000원으로 1만원 하향 조정했다.

다음은 보고서 주요내용.

◆ 영업이익 컨센서스 66.3% 하회, 순이익은 적자전환
① 매출 QoQ 18.6% 감소한 6,768억원. 조선 건설 모두 유사한 수준으로 감소. 조선은 공정지연, 건설은 상반기 주요 공사 완료로 인한 일시적 매출감소로 추정 ② 영업이익률 3.7%에 그침. 조선부문 4.3%, 건설부문 3.0% 수준. 환율하락과 공정지연, 건설부문 준공 후 원가투입으로 원가율 상승 등이 발생했기 때문 ③ 순이익은 지분법손실 증가로 적자 전환. HHIC 3Q 지분법 손실 430억원 발생. 공정 지연 영향으로 추정.

◆ 주가는 부동산 개발관련 인허가 절차에 민감할 것으로 전망
① 부산 암남동(장부가액 940억원) 2009년 11월 지구단위계획고시로 이르면 2010년 하반기부터 착공 가능할 전망. 당초 2011년 상반기 착공 예상 ② 인천 북항 배후부지는 12월까지 도시계획위원회 심의 완료 예정. 이후 도시개발구역지정, 실시계획인가 등의 인허가 절차 무리없이 진행시 1H11 착공 전망 ③ 동서울터미널 부지는 연말까지 세부계획 제출 후 시와 협상 진행 예정

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00