우리이티아이, 4Q 실적개선 지속 전망-HMC

기사입력 : 2009년11월02일 08:20

최종수정 : 2009년11월02일 08:20

[뉴스핌=이유범 기자] HMC투자증권 김영우 애널리스트는 2일 우리이티아이에 대해 4/4분기 실적개선이 지속될 전망이라며 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다. 다만 목표주가는 기존 1만2600원에서 1만500원으로 하향조정했다.

김 애널리스트는 "우리이티아이는 3/4분기 최대 실적을 기록하고 4/4분기에도 실적개선이 지속될 것"이라며 "이는 계절적 성수기 진입에 따른 CCFL판매량 증가와 신규사업인 LED모듈 판매의 호조, 9월까지 진행된 모니터 가격의 강세에 기인한다"라고 설명했다.

다음은 리포트 내용.

◆ 3분기 사상최대 실적 및 4분기 개선 지속 전망

우리이티아이는 본사 기준 2009년 3분기 매출액 770억원(36.0% YoY, 2.2% QoQ)과 영업이익 99억원(-0.2% YoY, 4.7% QoQ)을 기록해 사상 최대의 실적을 달성할 전망이다.

이는 1) 계절적 성수기 진입에 따른 CCFL 판매량 증가와, 2) 신규사업인 LED모듈 판매의 호조, 3) 9월까지 진행된 모
니터 가격의 강세에 기인한다.

10월에 모니터 가격이 큰 폭으로 하락하고, 주요 고객인 LG디스플레이의 주가가 약세를 보이고 있어 주가상승 모멘텀은 제한적이나, 업황 반전시 주가상승 여력은 크다고 판단된다.

4분기에는 매출액 807억원과 영업이익 89억원을 기록할 전망이다. 신규사업인 LED 모듈 매출은 꾸준히 증가하여 전체 매출의 18%선을 차지한 141억원 수준을 기록할 전망이으로 매출비중도 급증하고 있는데, 우리LED의 LED패키징 사업이 정상화될 경우에는 향후 영업이익 개선에도 기여하게 될 것이다.

◆ 투자의견 매수(Buy) 유지하나 목표주가는 10,500원으로 하향

목표주가를 12,600원에서 10,500원으로 하향 조정하나, 투자의견은 매수(Buy)를 유지한다. 목표주가는 2010년 당사 추정 EPS 688원에 PER 15배를 적용한 것이다.

현 주가대비 상승여력은 33.6%이다. LG전자가 2010년에는 더욱 강력한 LCD TV의 M/S 확대정책을 전개하게 되는데, LG디스플레이의 핵심적 부품공급업체인 동사는 폭넓은 수혜를 받게될 것이다.

또한 우리 LED의 LED패키징 양산도 금년 4분기부터 시작되어 2010년 이후에는 CCFL의 매출 정체를 해결하고 새로운 성장동력으로 역할을 다하게 될 것이다.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00