[뉴스핌=문형민 기자] 키움증권은 금호석유에 대해 그룹과 관련한 불확실성보다 저평가 매력이 크다며 매수 투자의견과 목표주가 5만8000원을 유지했다.

정경희 키움증권 애널리스트는 17일 "금호석유는 대우건설 인수에 따른 그룹사별 우발 채무에 대해 ▲ 계약조건에 포함됐던 풋옵션 행사기간 1년 연장 ▲ 최근 금호산업의 금호종합금융 매각을 비롯한 대우건설 및 금호산업 보유 유휴자산 매각등을 통한 차입금 감소 ▲ 대우건설의 추가 매수 등 다양한 해결책을 고민하고있다"고 밝혔다.

정 애널리스트는 "풋옵션 행사기간 연장 가능성에 따른 시간 확보뿐 아니라 최악의 상황 가정시 우발채무 규모가 현 주가 수준에서 3915억원으로 시장 예상보다 크지 않다"고 덧붙였다.

그는 "대한통운 인수에 따른 관계사 차입금 증가부분 역시 최악의 경우 현 주가 수준에서 대한통운 매각 가정할 때 외부조달 자금이 매각금액의 1/3수준으로 크지 않다"고 말했다.

한편 정 애널리스트는 "견조한 합성고무 시황뿐 아니라 영업이익 기여도 비중이 작았던 정밀화학부문의 실적개선이 연중 지속될 것"이라며 "현재는 펀더멘털 개선에 따른 저평가 매력에 주목할 시점"이라고 주장했다.