[뉴스핌=김신정기자] CJ투자증권 정동익 애널리스트는 28일 한진중공업과 관련, "올해 6월말 인도될 수빅 1호선은 현재 탑재작업이 한창으로 2~3월 경 진수를 거쳐 납기 내에 인도되는데 아무런 문제가 없을 것으로 판단된다"며 "인천북항 배후지 및 동서울터미널 개발이 이르면 올 3~4월 경에는 의미있는 진전이 있을 것으로 기대된다"고 평가했다.

정 애널리스트는 "펀더멘털 상의 변화가 없는 상태서 이뤄진 이러한 주가하락은 시장의 하락율은 물론 조선업종이나 건설업종 지수의 하락율을 크게 상회하는 것"이라며 "낙폭과대 국면을 이용한 저점매수의 기회를 포착하려는 노력이 유효할 것"이라고 진단했다.

그는 또 지난 4/4분기 실적도 양호할 것으로 전망된다고 말했다.

다음은 리포트 요약이다.

- 변한 것은 없다, 가격 메리트가 커졌을 뿐

지난해 8월 말 재상장 이후 103,000원까지 상승하였던 동사 주가는 이후 47.7%나 하락

펀더멘털 상의 변화가 없는 상태에서 이루어진 이러한 주가하락은 시장의 하락률은 물론 조선업종이나 건설업종 지수의 하락률을 크게 상회하는 것이어서 낙폭과대 국면을 이용한 저점 매수의 기회를 포착하려는 노력이 유효할 것으로 판단

- 수빅전선 이상무- 1호선 적기인도 문제 없을 것

올해 6월말 인도될 수빅 1호선은 현재 탑재작업이 한창으로 2~3월 경 진수를 거쳐 납기 내에 인도되는데 아무런 문제가 없을 것으로 판단

- 부동산 이슈, 이제 때가 되었다.

기대와 실망을 교차시키며 동사 주가판단에 중요한 요소로 작용해 왔던 인천북항 배후지 및 동서울터미널 개발이 이르면 올해 3~4월 경에는 의미 있는 진전이 있을 것으로 기대

- 2007년 4분기 실적도 양호할 것으로 전망

당사는 동사의 2007년 4분기 실적이 매출액 8,983억원, 영업이익 782억원, 세전이익 983억원의 양호한 수준이 될 것으로 전망. 이는 전년동기대비(분할전) 매출액은 11.9%, 영업이익은 29.2%나 증가한 수준

- 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원 제시

한진중공업에 대한 기존의 6개월 목표주가를 기존 117,000원에서 90,000원으로 하향조정. 목표주가의 하향은 최근 시장 및 주가하락에 따른 Valuation Multiple의 조정 등에 근거한 것으로 동사를 조선업종 내 Top-Pick으로 추천한 기존 관점에는 변화가 없음