동일산업, 2Q부터 실적개선 가시화?-대신

기사입력 : 2007년07월12일 08:46

최종수정 : 2007년07월12일 08:46

대신증권 강승건 애널리스트는 12일 동일산업과 관련, "국제 합금철 가격상승으로 큰 폭의 실적 개선이 전망된다"고 말했다.

강 애널리스트는 "합금철 가격의 상승으로 2분기부터 실적개선 효과가 나타날 것으로 전망된다"며 " 올해 실적은 매출액 2935억원, 영업이익 214억원으로 전년대비 각각 17.0%, 199.2% 증가할 것으로 예상된다"고 덧붙였다.

다음은 리포트 요약입니다.

-투자의견 Buy, 목표주가 66,000원

동사에 대한 투자의견은 ‘Buy’, 목표주가 66,000원을 제시한다. 목표주가 66,000원은 2007년 추정실적 기준 PER 9.24배, PBR은 1.2배 수준으로 철강업종 평균 PER, PBR대비 16%, 25% 각각 할인하여 도출한 가격이다. 할인율을 적용한 이유는 1)동사 전체 사업부가 아닌 합금철 사업부의 실적 개선으로 수익성지표가 크게 호전된 점, 2)합금철 가격에 따라 동사의 실적의 높은 변동가능성 때문이다.

-국제 합금철 가격상승으로 큰 폭 실적 개선 전망

동사의 투자 포인트는 국제 합금철 가격 상승에 따른 실적 개선이다. 합금철 가격 상승의 주요 원인은 중국내 공급과잉 물량이 조강생산 증가에 따른 수요증가로 인하여 해소되고 조강생산 증가 추이가 지속되고 있으며 Mn alloy의 원재료인 망간광석의 가격 상승 때문인 것으로 판단된다. 합금철 가격의 상승으로 2분기부터 실적개선 효과가 나타날 것으로 전망되며, 2007년 실적은 매출액 293.5십억원, 영업이익 21.4십억원으로 전년대비 각각 17.0%, 199.2% 증가할 것으로 전망된다.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00