[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 삼성생명(032830)에 대해 '2Q26 Re: 2027년 DPS를 바라보며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '2분기 지배주주순이익은 6,899억원으로 컨센서스(7,579억원)를 9.0% 하회했다. 사업비 예실차 악화와 변액보험 관련 투자손실이 실적 부진의 주요 원인이다.(이하 별도 기준) 투자의견 ‘BUY' 유지, 목표주가는 370,000원으로 약 23% 상향한다. 12M Fwd BVPS 761,699원에 Target P/B 0.5배(COE 10.0%, 3개년 ROE 3.8%)를 적용해 산출했 다. 삼성전자 특별배당의 주주환원 방식과 관련한 불확실성은 존재하나, 특별배당 재원을 3~5년 걸쳐 분급할 경우 연간 DPS에 5,000원 이상 추가 반영될 것으로 예상한다. 이에 따른 2027년 DPS는 12,000원(YoY +60.0%), 배당수익률 4.1% 수준이다. 또한 물량 감소에도 불구하고 신계약 CSM이 성장하고 있다는 점에 주목할 필요가 있다. 업계 내 압도적인 전속채널 경쟁력을 바탕으로 상반기 누적 신계약 CSM은 1.7조원(YoY +20.4%)을 달성했으며, 이에 따라 연간 신계약 CSM 목표치인 3.2조원은 충분히 달성 가능할 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 302,000원 -> 370,000원(+22.5%)
하나증권 고연수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2026년 04월 29일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 302,000원 대비 22.5% 증가한 가격이다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 357,656원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 357,656원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 460,000원 보다는 -19.6% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 357,656원은 직전 6개월 평균 목표가였던 189,314원 대비 88.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '2분기 지배주주순이익은 6,899억원으로 컨센서스(7,579억원)를 9.0% 하회했다. 사업비 예실차 악화와 변액보험 관련 투자손실이 실적 부진의 주요 원인이다.(이하 별도 기준) 투자의견 ‘BUY' 유지, 목표주가는 370,000원으로 약 23% 상향한다. 12M Fwd BVPS 761,699원에 Target P/B 0.5배(COE 10.0%, 3개년 ROE 3.8%)를 적용해 산출했 다. 삼성전자 특별배당의 주주환원 방식과 관련한 불확실성은 존재하나, 특별배당 재원을 3~5년 걸쳐 분급할 경우 연간 DPS에 5,000원 이상 추가 반영될 것으로 예상한다. 이에 따른 2027년 DPS는 12,000원(YoY +60.0%), 배당수익률 4.1% 수준이다. 또한 물량 감소에도 불구하고 신계약 CSM이 성장하고 있다는 점에 주목할 필요가 있다. 업계 내 압도적인 전속채널 경쟁력을 바탕으로 상반기 누적 신계약 CSM은 1.7조원(YoY +20.4%)을 달성했으며, 이에 따라 연간 신계약 CSM 목표치인 3.2조원은 충분히 달성 가능할 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 302,000원 -> 370,000원(+22.5%)
하나증권 고연수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2026년 04월 29일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 302,000원 대비 22.5% 증가한 가격이다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 357,656원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 357,656원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 460,000원 보다는 -19.6% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 357,656원은 직전 6개월 평균 목표가였던 189,314원 대비 88.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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