[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 06일 코스맥스(192820)에 대해 '2Q26 Preview: 점차적인 개선'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
현대차증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2Q26F 연결 기준 매출액은 7,428억원(+19.1%yoy), 영업이익은 705억원(+16.0%yoy, OPM 9.5%)으로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 기존 270,000원에서 240,000원으로 하향 조정. 목표주가는12M Fwd EPS13,462원에(기존14,824원),Target Multiple 18배(글로벌ODM Peer 12M Fwd P/E 17배에 10% 할증, 기존과 동일)를 적용하여 산정. 코스맥스 국내 Top Line 성장 긍정적이나 여전히 국내 믹스 변화에 따른 제한적인 마진 개선 여력은 다소 아쉬움. 다만, 당분기 예상보다 강한 미국 매출 성장 및 흑자 전환, 인도네시아 법인 회복세 진입, 국내 법인 또한 QoQ 회복 보이며 점진적인 개선 가시화되고 있다는 점 긍정적'라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 240,000원(-11.1%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2026년 05월 13일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 12일 290,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 11월 11일 최저 목표가인 230,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 240,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 247,000원, 현대차증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 247,000원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 200,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 247,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,750원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
현대차증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2Q26F 연결 기준 매출액은 7,428억원(+19.1%yoy), 영업이익은 705억원(+16.0%yoy, OPM 9.5%)으로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 기존 270,000원에서 240,000원으로 하향 조정. 목표주가는12M Fwd EPS13,462원에(기존14,824원),Target Multiple 18배(글로벌ODM Peer 12M Fwd P/E 17배에 10% 할증, 기존과 동일)를 적용하여 산정. 코스맥스 국내 Top Line 성장 긍정적이나 여전히 국내 믹스 변화에 따른 제한적인 마진 개선 여력은 다소 아쉬움. 다만, 당분기 예상보다 강한 미국 매출 성장 및 흑자 전환, 인도네시아 법인 회복세 진입, 국내 법인 또한 QoQ 회복 보이며 점진적인 개선 가시화되고 있다는 점 긍정적'라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 240,000원(-11.1%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2026년 05월 13일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 12일 290,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 11월 11일 최저 목표가인 230,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 240,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 247,000원, 현대차증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 247,000원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 200,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 247,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,750원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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