◆ JB금융지주 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 '투자의견을 기존 Trading Buy에서 중립으로 하향한다. 목표주가는 기존 19,000원에서 25,000원으로 상향한다. 목표주가는 2025년 예상 BPS에 목표 P/B 0.8배를 적용해 산출했다. 목표 P/B 0.8배는 1) 동사가 기업가치제고계획에서 저평가 해소를 위해 2027년까지 주주환원율을 50%까지 올리겠다는 목표를 제시한 점과 2) 이를 달성할 수 있는 안정적인 자본비율을 보유하고 있다는 점에서 부여했다. 다만 이에 따른 상승여력은 9.6%에 불과해, 투자의견 중립을 제시한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '3분기 지배주주순이익은 컨센서스에 부합하는 1,925억원을 예상한다. 이자이익은 순이자마진은 전분기대비 2bps 하락, 원화대출금은 전분기대비 0.8% 증가하며 전년동기대비 0.2% 증가할 전망이다. 대손비용률은 전분기와 유사한 80bps를 기록할 것으로 예상한다. 보통주자본비율은 12.66%로 전분기대비 26bps 상승할 전망이다. 지방금융지주 특성상 환율 변동의 영향이 제한적이기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ JB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 19,000원 -> 25,000원(+31.6%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2025년 04월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 19,000원 대비 31.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 04일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 14일 최저 목표가인 19,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 25,000원을 제시하였다.
◆ JB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,707원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,707원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 20,400원 보다는 22.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 JB금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,707원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,750원 대비 22.8% 상승하였다. 이를 통해 JB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












