[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 24일 에이럭스(475580)에 대해 '교실에서 전장으로 필드 확장'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 에이럭스 리포트 주요내용
하나증권에서 에이럭스(475580)에 대해 '드론 토탈 솔루션 전문기업. 교육용 → 방산/정찰 분야로 비즈니스 포트폴리오 다변화. 해외생산 인프라 대규모 확충. Next Chapter는 방산과 글로벌 시장: 올해 대규모 투자 집행, 인력 채용 등 고정비 증가로 인해 2025년 예상 매출액은 475억원 (YoY-13.7%), 영업손실 28.5억원(YoY 적자전환)을 기록할 것으로 예상된다. 하지만 VORASKY와 베트남 공장 인수로 4배 가까이 CAPA가 증가했고, 방산 분야로 신규 진출을 통해 2026년 매출액은 665억원에 흑자전환이 예상된다. 특히 중국산 드론에 대한 미국의 제재가 심화되고 있어 북미 지역에 공급 레퍼런스를 보유한 동사의 반사수혜 가능성도 충분히 열려 있다. 국내 또한 국산화 수요 증가가 예상됨에 따라 탄탄한 양산 체제를 구축한 동사에 대해 당장의 숫자가 아닌 퀄리티 측면에서 접근 가능한 시점으로 판단된다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에이럭스 리포트 주요내용
하나증권에서 에이럭스(475580)에 대해 '드론 토탈 솔루션 전문기업. 교육용 → 방산/정찰 분야로 비즈니스 포트폴리오 다변화. 해외생산 인프라 대규모 확충. Next Chapter는 방산과 글로벌 시장: 올해 대규모 투자 집행, 인력 채용 등 고정비 증가로 인해 2025년 예상 매출액은 475억원 (YoY-13.7%), 영업손실 28.5억원(YoY 적자전환)을 기록할 것으로 예상된다. 하지만 VORASKY와 베트남 공장 인수로 4배 가까이 CAPA가 증가했고, 방산 분야로 신규 진출을 통해 2026년 매출액은 665억원에 흑자전환이 예상된다. 특히 중국산 드론에 대한 미국의 제재가 심화되고 있어 북미 지역에 공급 레퍼런스를 보유한 동사의 반사수혜 가능성도 충분히 열려 있다. 국내 또한 국산화 수요 증가가 예상됨에 따라 탄탄한 양산 체제를 구축한 동사에 대해 당장의 숫자가 아닌 퀄리티 측면에서 접근 가능한 시점으로 판단된다.'라고 분석했다.
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