[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 19일 코리안리(003690)에 대해 '고액 사고에도 양호한 실적 기록'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코리안리 리포트 주요내용
SK증권에서 코리안리(003690)에 대해 '1Q25 순이익은 906 억원(+42.6% YoY)로 L&H 부문의 보수적 부채 적립 기조 영향 마무리, P&C 부문의 우려보다 양호한 실적 및 견조한 투자손익에 힘입어 당사 추정치를 상회하는 실적을 기록했다. 제도 불확실성, 금리 하락 등 매크로 이슈로 실적/자본 측면의 불확실성이 높아진 원수 사와 달리 동사의 경우 1) 소프트마켓 추세가 일부 나타났으나 여전히 높은 수준의 재보험 가격, 2) 자본 규제 강화에 따라 높아진 금융재보험 출재 수요, 3) 부채보다 긴 자산 듀레이션으로 금리 하락에도 제한적인 자본 측면의 부담 등 영향으로 긍정적인 업황이 지속되고 있다. 경기방어주 관점에서 가장 편안한 선택지라고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '목표주가를 실적 추정치 조정 등을 반영하여 11,000 원으로 상향한다. 목표주가는 25E BVPS 13,571 원에 Target PBR 0.8 배를 적용하여 산출했다. 투자리스 크로는 1) 재보험업 특성상 상존하는 대형 재해로 인한 불확실성, 2) 재보험 시장의 소프트마켓 전환에 따른 사이클 피크아웃 우려 등을 제시한다.'라고 밝혔다.
◆ 코리안리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 10,000원 -> 11,000원(+10.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2025년 04월 16일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 10,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 28일 11,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 19일 최저 목표가인 9,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 11,000원을 제시하였다.
◆ 코리안리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,667원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 9,667원 대비 13.8% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 10,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 SK증권이 코리안리의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,167원 대비 -4.9% 하락하였다. 이를 통해 코리안리의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코리안리 리포트 주요내용
SK증권에서 코리안리(003690)에 대해 '1Q25 순이익은 906 억원(+42.6% YoY)로 L&H 부문의 보수적 부채 적립 기조 영향 마무리, P&C 부문의 우려보다 양호한 실적 및 견조한 투자손익에 힘입어 당사 추정치를 상회하는 실적을 기록했다. 제도 불확실성, 금리 하락 등 매크로 이슈로 실적/자본 측면의 불확실성이 높아진 원수 사와 달리 동사의 경우 1) 소프트마켓 추세가 일부 나타났으나 여전히 높은 수준의 재보험 가격, 2) 자본 규제 강화에 따라 높아진 금융재보험 출재 수요, 3) 부채보다 긴 자산 듀레이션으로 금리 하락에도 제한적인 자본 측면의 부담 등 영향으로 긍정적인 업황이 지속되고 있다. 경기방어주 관점에서 가장 편안한 선택지라고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '목표주가를 실적 추정치 조정 등을 반영하여 11,000 원으로 상향한다. 목표주가는 25E BVPS 13,571 원에 Target PBR 0.8 배를 적용하여 산출했다. 투자리스 크로는 1) 재보험업 특성상 상존하는 대형 재해로 인한 불확실성, 2) 재보험 시장의 소프트마켓 전환에 따른 사이클 피크아웃 우려 등을 제시한다.'라고 밝혔다.
◆ 코리안리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 10,000원 -> 11,000원(+10.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2025년 04월 16일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 10,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 28일 11,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 19일 최저 목표가인 9,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 11,000원을 제시하였다.
◆ 코리안리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,667원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 9,667원 대비 13.8% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 10,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 SK증권이 코리안리의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,167원 대비 -4.9% 하락하였다. 이를 통해 코리안리의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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