[GAM] ②AI 랠리 속 주가 120% 상승, 애플 테마주 '영익지조'

기사입력 : 2025년02월25일 12:03

최종수정 : 2025년02월25일 12:03

'AI+애플' 인기 투자키워드 공통분모 '영익지조'
지난해 6월부터 120%↑, 3Q 순익 208% 급증
업계 최고의 수익성, 신성장동력 'AI 하드웨어'
대표적 '애플 테마주', 신제품 출시 수혜 기대

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <AI 랠리 속 주가 120% 상승① 애플 테마주 '영익지조'>에서 이어짐.

◆ 우수한 수익성, 신성장동력 'AI 하드웨어'

지난해 3개 분기(1~9월) 영업수익(매출)은 314억9000만 위안으로 전년 동기 대비 28% 늘었으나, 지배주주 귀속 순이익은 14억1000만 위안으로 25% 줄었다.

다만, 3분기 단일 분기 매출과 순이익은 123억7000만 위안과 7억1000만 위안으로 지난해 같은 기간 대비 각각 32%와 15% 늘었다. 특히 순이익의 경우 2분기와 비교해서는 208%의 눈에 띄는 증가율을 기록했다.

영익지조(領益智造∙LY iTECH, 002600.SZ)의 수익성은 동종업계 내에서도 매우 선도적인 위치를 차지하고 있다.

2023년 매출총이익률은 19.94%로 2022년과 비교해서는 소폭 줄었으나, 여전히 소비전자 섹터 동종업계에서 가장 높은 수준을 유지하고 있다.

눈에 띄는 점은 AI 단말기 하드웨어 제조 영역에서 선제적 포지셔닝을 취하며 매출 측면에서도 이미 성장세를 보이고 있다는 것이다.

지난해 3분기 순이익이 전 분기 대비 눈에 띄게 회복된 것 또한 영익지조의 주요 정밀 부품 사업이 급속 성장한 가운데, AI 단말기 제조 영역의 수익성 개선 영향까지 더해진 데 따른 영향으로 풀이된다.

장기적 측면에서 향후 AI 단말기의 보급률 상승 및 부품 업그레이드 수요의 증가는 영익지조의 안정적 실적 성장세에 기대를 거는 핵심 배경이다.

AI 기술 응용 확대 트렌드는 단말기 부품 업그레이드 수요 증가로 이어지면서 특히 영익지조가 관여하고 있는 발열, 배터리, 고속 충전 분야에서 수혜가 예상된다. 영익지조가 보유한 점유율 확대 및 평균 판매 단가(ASP) 제고 영향력이 시대적 니즈와 맞물려 충분히 발현될 수 있을 것이라는 기관 평가가 나온다.

영익지조가 확보한 기술 경쟁력의 근간은 수년간 적극적으로 투입해온 연구개발비다. 2023년 연구개발 비용은 18억800만 위안으로 전년 대비 13.65% 줄어들긴 했으나 동종업계에서 여전히 높은 수준을 보이고 있다.

iFinD 데이터에 따르면 2023년 기준 영익지조의 연구개발 비용률은 5.30% 정도다. 해당 데이터 산출의 비교 대상인 동종 경쟁업체와 비교할 때 금속 구조 부품 및 초정밀 커넥터의 전자부품을 개발하는 장영정밀(300115.SZ)에 이어 두 번째로 높은 수준이다.

◆ 15년간 합작 '애플 테마주', 주가 120%↑

애플은 영익지조의 미래 성장 가능성에 기대를 걸만한 또 다른 배경 중 하나다. 영익지조는 15년간 애플과 합작관계를 맺고 있는 대표적인 A주의 애플 테마주로 평가된다.

애플의 주력 제품인 아이폰(iPhone), 아이패드(iPad), 애플워치(Apple Watch), 애플비전프로(Apple Vision Pro), 에어팟(AirPods) 등에 탑재되는 수천 종의 모듈 부품과 부속품을 공급해왔다.

영익지조의 애플 공급망 내 역할은 전통적인 소비전자 제품 제조에 국한되지 않고, AI 단말기 하드웨어 제조에도 깊이 참여하고 있다.

애플이 개발한 AI 서비스 시스템인 '애플 인텔리전스(Apple Intelligence)'의 보급률이 지속 확대되는 동시에 아이폰17 시리즈, 아이폰 SE4, 애플워치11 등 2025년 다양한 AI 기술 기반의 애플 신제품이 출시되면서 애플 공급망의 활황을 이끌 것으로 예상된다.

애플 제품 출하량 증가와 하드웨어 업그레이드 수요 증가는 관련 부품 생산 가동률 및 단말기 부품 가치 상승을 견인할 전망이다. 이는 애플 공급망에서 중요한 입지를 구축하고 있는 영익지조의 부품 주문량과 제품 가격의 상승으로 이어질 수 있다는 점에서 영익지조의 지속적인 실적 성장세가 기대된다.

국원증권(國元證券)에 따르면 애플의 주력 생산 제품인 아이폰의 2025년 출하량은 2억5500만 대에 달해 10% 이상 증가할 것으로 예상된다. 이는 전년 대비 2% 증가한 규모로, 글로벌 스마트폰 시장의 전반적 성장 속도와 비슷한 흐름이다.

애플 외에도 영익지조는 글로벌 전략을 통해 인도, 베트남, 미국, 브라질, 터키 등지에 해외 생산 능력을 갖추고 주요 해외 고객사의 니즈에 부응하는 납품 역량을 확보하고 있다. 이러한 생산 역량을 바탕으로 향후 해외 프로젝트 수주 기회 또한 늘어날 것으로 기대된다.

2025년 더욱 확대될 AI 기술 응용과 애플 공급망의 확장 등으로 영익지조의 주가 상승여력 확대 기대감도 커지고 있다.

AI 테마가 핵심 투자방향으로 자리를 잡으면서 지난 4년간 저점 구간에서 지지부진한 흐름을 보여왔던 영익지조의 주가 또한 지난해 6월부터 뚜렷한 반등세로 전환됐다.

올해 2월 21일 최신 종가 기준으로 영익지조의 주가는 지난해 6월 저점 대비 지난 120% 가까이 올랐다.

기관 투자자들의 관심도 늘어나면서 영익지조의 주식을 보유하고 있는 기관은 지난 2022년 중반기 189곳에서 2024년 중반 392곳으로 늘었다.

pxx17@newspim.com

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[단독] 日 여행객 'K-쌀' 사간다 [세종=뉴스핌] 이정아 기자 = 일본 여행객이 한국을 방문, 한국 쌀을 직접 구매해 들고 나가는 사례가 급증하고 있다. 일본 내 쌀값이 고공행진을 이어가는 가운데 '밥맛 좋은 한국 쌀'이 대체제로 급부상하면서 벌어지는 현상이다. 3일 <뉴스핌>이 입수한 자료에 따르면, 올해 1월부터 6월까지 상반기 동안 일본 여행객이 한국에서 직접 구매해 일본으로 들고 간 국산 쌀은 3만3694kg로 집계됐다. 일본은 지난 2018년부터 휴대식물 반출 시 수출국 검역증을 의무화한 나라로, 병해충과 기생식물 등 식물위생 문제에 매우 엄격하다. 특히 쌀처럼 가공되지 않은 곡류는 검역 과정이 매우 까다롭다. 그럼에도 불구하고 일본 여행객들의 한국산 쌀 열풍은 지속됐다. 지난해 한 해 동안 일본 여행객이 반출한 국산 쌀은 1310kg에 불과했지만, 올해는 상반기에만 무려 25배 이상 급증했다. 같은 기간(2024년 1~6월)으로 비교하면 작년 106kg에서 올해 3만3694kg로 약 318배 증가한 셈이다. 농식품부 관계자는 "일본 여행객들의 '쌀 쇼핑'이 열풍을 불면서 관련 문의가 급증했다"며 "한국쌀이 일본쌀에 비해 맛과 품질이 뒤떨어지지 않는다는 인식이 생기면서 반출되는 양도 많아지고 있다"고 설명했다. 쌀을 화물로 탁송하는 사례도 동반 상승했다. 올해 상반기 기준 화물검역을 통해 일본으로 수출된 국산 쌀은 43만1020kg에 달한다. 지난해 화물 검역 실적이 1.2kg에 그쳤던 것과 비교하면 폭증 상태다. 업계에서는 이번 흐름이 국산 쌀에 대한 일시적 특수로 끝나지 않고 국내에서 정체된 쌀 소비의 새로운 돌파구가 될 수 있을 것으로 내다보고 있다. 임정빈 서울대 농경제학과 교수는 "일본에서 쌀 가격이 두 배 이상 올랐으니 한국에 와서라도 쌀을 구매하는 여행객이 늘어난 것"이라고 짚었다. 이어 "다만 일본의 쌀 관세율이 매우 높기 때문에 한국 쌀의 가격만 보지는 않았을 것"이라며 "국산 쌀의 품질이 높기 때문에 이 부분에서도 합격점이 있을 것"이라고 평가했다. [영종도=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 11일 오전 인천국제공항 제1터미널에 중국발 여행객들이 입국하고 있다. 2023.03.11 pangbin@newspim.com 정부 역시 이같은 수요에 대응해 일본 관광객을 대상으로 검역제도 안내·홍보에 나서기로 했다. 현재는 농림축산검역본부를 통한 사전신청, 수출검역, 식물검역증 발급, 일본 통관까지 최소 3단계 이상이 요구된다. 다만 한국 쌀을 일본으로 반출할 때 한국에서 식물검역증을 발급받아야 한다는 사실을 모르는 일본 관광객이 일본에 돌아가 쌀을 폐기하는 일이 생기면서 홍보의 필요성이 대두됐다. 농식품부 고위 관계자는 "지난달 오사카 엑스포 현장 방문을 계기로 일본 농림수산성과 예방할 기회가 주어졌는데 그 자리에서 쌀 검역 문제가 논의됐다"며 "한국 정부는 일본 여행객이 애써 한국 쌀을 구매한 뒤 일본으로 돌아가 폐기하는 일이 없도록 제도 홍보에 만전을 기하겠다"고 전했다. plum@newspim.com 2025-07-03 11:10

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내란특검, 尹재판 증인 72명 신청 [서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란 사건을 수사 중인 조은석 특별검사팀이 윤석열 전 대통령의 내란 우두머리 혐의 재판에서 증인 72명을 추가 신청했다. 서울중앙지법 형사합의25부(재판장 지귀연)는 3일 내란우두머리·직권남용권리행사방해 혐의로 재판에 넘겨진 윤 전 대통령의 9차 공판기일을 열었다. 조은석 내란 특별검사. [사진=뉴스핌DB] 특검 측은 앞서 1차로 38명의 증인을 신청한 데 이어 이날 재판부에 증인 72명을 추가로 신청하겠다고 밝혔다. 재판부는 오는 10일 열릴 10차 공판에서는 이날 증인신문을 마치지 못한 고 전 처장에 이어 정성우 전 방첩사 1처장(준장), 김영권 방첩사 방첩부대장(대령)을 불러 신문할 예정이다. 정 전 처장은 여인형 전 방첩사령관으로부터 선관위 전산실 통제와 서버 확보를 지시받은 인물이며 김 부대장은 비상계엄 당일 곽종근 전 육군 특수전사령관이 윤 전 대통령으로부터 지시받을 당시 함께 합참 지휘통제실에 있었던 것으로 알려졌다. 한편 이날 재판에서 윤 전 대통령 측은 조은석 특검이 검찰로부터 사건을 이첩받은 절차가 위법해 무효라고 주장했으나, 특검은 "법과 상식에 비춰봤을 때 납득할 수 없는 주장"이라고 반박하며 신경전을 벌였다. sykim@newspim.com 2025-07-03 20:47