[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 18일 효성중공업(298040)에 대해 '3Q24 Preview: 결과로 증명'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 500,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성중공업 리포트 주요내용
상상인증권에서 효성중공업(298040)에 대해 '3분기, 뚜렷한 중공업 부문 수익성 개선. 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가를 500,000원으로 상향. 상향 근거는 1) 유럽 쇼티지 발생 수혜, 2) 지역 믹스 개선으로 인한 실적 성장. 동사는 '25년 Implied P/E 기준 13.1배로 여전히 글로벌 PEER의 25.3배 대비 저렴한 밸류에이션을 유지 중. 건설 부문의 유무와 중공업 부문의 수익성 상승이 PEER 대비 느렸기 때문으로 판단. 그러나 국내 매출 비중이 '23년 55.6%에서 상반기 기준 44%까지 하락하였으며, 해외 생산법인의 외형 증가 및 수익성의 대폭 개선이 이루어졌음. 수주잔고 믹스에서도 북미/유럽 비중이 지속 상승한 것으로 추정됨에 따라 중공업 부문의 지속적인 이익 성장이 예상'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '3분기 매출액은 1.2조원(+15.4% YoY), 영업이익 1,047억원(+10.7% YoY, OPM 8.7%)으로 컨센서스(Fnguide 10/11 950억원)를 상회할 것으로 예상. 중공업 부문에서 매출액 7,413억원(+24.9% YoY), 영업이익 872억원(+20.0% YoY, OPM 11.8%)을 실현하며, 시장기대치를 충족 시킬 것으로 전망. 건설부문에서 매출액 4,583억원(+2.7% YoY), 영업이익 175억원(-19.8% YoY, OPM 3.8%)이 예상'라고 밝혔다.


◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 465,000원 -> 500,000원(+7.5%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 500,000원은 2024년 07월 30일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 465,000원 대비 7.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 25일 260,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 29일 최고 목표가인 520,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 500,000원을 제시하였다.


◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 466,500원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 500,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 466,500원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 560,000원 보다는 -10.7% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 효성중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 466,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 345,000원 대비 35.2% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.