[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 22일 덴티움(145720)에 대해 '러시아 선적 재개'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 덴티움 리포트 주요내용
DS투자증권에서 덴티움(145720)에 대해 '4Q23 매출액 및 영업이익을 각각 1,115억원(+18.6% YoY), 376억원 (+3.5% YoY, OPM 33.8%)으로 최근 낮아진 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 관세청 러시아향 수출 데이터는 $39.5mn(+116% YoY, +106% QoQ)를 기록하며 큰 폭 상승. 이에 러-우전쟁으로 지연되었던 러시아 선적 재개를 기대하며 유럽향 매출 224억원으로 추정. 단, 독일, 터키 등 기타 유럽지역 성장이 제한적일 것으로 전망하며 베트남을 비롯한 아시아 시장은 견조한 성장을 이어갈 것으로 전망. 중국 시장은 546억원(+30.0% YoY, +0.7% QoQ)로 전년 동기 대비 큰 폭 성장할 것으로 예상되나 높은 시장 기대치 대비 하회할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '2024년 연간 매출액 4,730억원(+24.3% YoY), 영업이익 1,594억원(+31.1% YoY, OPM 33.7%)로 긍정적인 성장으로 추정. 중국 매출 비중이 높은 덴티 움의 특성상 향후 실적의 key point는 중국 VBP 시행으로 Q 확장 여부에 집중할 것으로 제안. 중국 VBP 가격 산정에 따른 판가 하락은 3년마다 1회 진행되어 '25년까지 발생하지 않을 것으로 전망하며 판가 하락에 따른 영향은 올해 1분기로 종료될 것으로 예상. 이에 2024년 중국 VBP 시행에 따른 수혜주로 전망하며 안정적인 실적 성장을 기대, 긍정적인 투자의견을 유지. 영업이익 성장률 견조하며 PER 기준 아직 저평가 단계로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
DS투자증권 김민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 11월 30일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.
◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,000원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,000원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 덴티움의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 185,333원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 덴티움 리포트 주요내용
DS투자증권에서 덴티움(145720)에 대해 '4Q23 매출액 및 영업이익을 각각 1,115억원(+18.6% YoY), 376억원 (+3.5% YoY, OPM 33.8%)으로 최근 낮아진 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 관세청 러시아향 수출 데이터는 $39.5mn(+116% YoY, +106% QoQ)를 기록하며 큰 폭 상승. 이에 러-우전쟁으로 지연되었던 러시아 선적 재개를 기대하며 유럽향 매출 224억원으로 추정. 단, 독일, 터키 등 기타 유럽지역 성장이 제한적일 것으로 전망하며 베트남을 비롯한 아시아 시장은 견조한 성장을 이어갈 것으로 전망. 중국 시장은 546억원(+30.0% YoY, +0.7% QoQ)로 전년 동기 대비 큰 폭 성장할 것으로 예상되나 높은 시장 기대치 대비 하회할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '2024년 연간 매출액 4,730억원(+24.3% YoY), 영업이익 1,594억원(+31.1% YoY, OPM 33.7%)로 긍정적인 성장으로 추정. 중국 매출 비중이 높은 덴티 움의 특성상 향후 실적의 key point는 중국 VBP 시행으로 Q 확장 여부에 집중할 것으로 제안. 중국 VBP 가격 산정에 따른 판가 하락은 3년마다 1회 진행되어 '25년까지 발생하지 않을 것으로 전망하며 판가 하락에 따른 영향은 올해 1분기로 종료될 것으로 예상. 이에 2024년 중국 VBP 시행에 따른 수혜주로 전망하며 안정적인 실적 성장을 기대, 긍정적인 투자의견을 유지. 영업이익 성장률 견조하며 PER 기준 아직 저평가 단계로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
DS투자증권 김민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 11월 30일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.
◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,000원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,000원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 덴티움의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 185,333원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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