[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 13일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 '중국에서 엿보이는 작은 불씨'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 콜마비앤에이치 리포트 주요내용
상상인증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 '2024E 연결 실적으로는 매출액 6,483억원(yoy +10.8%), 영업이익 446억원(yoy +40.6%)을 전망. 별도 실적은 매출의 70% 이상을 차지하는 최대 고객사의 회복 기조에 따라 2022년 수준인 5천억원까지 완만하게 증가할 것으로 보이나, 최근 본격적인 외형 확대가 나타나고 있는 강소콜마의 성장세가 기존 고객사 물량 및 신규 매출처 증가로 지속됨에 따라 전사 매출 성장을 견인할 전망. 또한, 강소콜마의 가동률 상승은 수익성 개선에도 기여할 것으로 예상. 투자의견 BUY를 유지하나, 실적 전망치 수정과 함께 목표주가는 소폭 하향. 그러나 올해 급성장한 강소콜마의 매출이 내년에도 94% 증가하며 적자 규모가 크게 개선될 것으로 기대함에 따라 주가는 회복세를 나타낼 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '4Q23E 연결 매출은 1,512억원(yoy +10.7%)을 예상하나, 영업이익은 연내 각종 비용 반영 가능성을 감안하여 54억원(yoy -37.7%)으로 추정. 별도 법인의 경우 화장품에서는 계열사인 한국콜마의 ERP 구축에 따라 이연되었던 매출이 4Q 중반영되고, 식품은 헤모힘 판매가 러시아 인근 지역에서 호조를 나타냄에 따라 수출 매출이 증가할 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 콜마비앤에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 24,000원(-7.7%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2023년 06월 16일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 38,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.


◆ 콜마비앤에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,250원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,250원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 20,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 콜마비앤에이치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,750원 대비 -17.3% 하락하였다. 이를 통해 콜마비앤에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.