[뉴스핌=이연춘 기자] 현대증권은 3일 코웨이에 대해 MBK파트너스 인수 및 자회사 웅진케미칼 매각 완료에 따라 지배구조 리스크 및 재무구조 개선이 기대된다고 분석했다.
이상구 현대증권 연구원은 "MBK파트너스는 코웨이 인수 잔금 70% 8400억원를 웅진홀딩스 등에 지급함으로써 지분 31.3%의 최대주주가 됐다"며 "코웨이가 보유하고 있던 웅진케미칼 지분 46.3%도 매각이 동시에 완료됨으로써 약 1700억원 규모의 현금이 유입됐다"고 말했다.
이어 "코웨이 주가는 지난 3개월 동안 새로운 경영진에 대한 기대감으로 시장대비 강한 수익률을 보이고 있다"며 "이번 거래 완료로 지배구조 리스크 해소 및 재무구조가 개선되고 주가 재평가가 정당화될 것"이라고 전망했다.
또한 "향후 렌탈 및 멤버쉽 가격 조정 및 저수익사업 구조조정 등이 구체화될 경우 기업가치는 더욱 제고될 것"이라면서 비소매 top pick으로 유지했다.
[뉴스핌 Newspim] 이연춘 기자 (lyc@newspim.com)
