[뉴스핌=오희나 기자]대우증권은 18일 실리콘웍스에 대해 물량 증가와 높아진 ASP 효과가 실적에 반영되면서 3분기까지 사상 최대 분기 실적 경신이 이어질 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 4만원을 유지한다고 밝혔다.
황준호 대우증권 연구원은 "2분기 매출액은 1192억원(QoQ +39%, YoY +54%), 영업이익 132억원(QoQ +69%, YoY +199%)으로 사상 최대 분기 실적을 기록할 것"이라며 "기존 수익 예상에서 매출액은 18%, 영업이익은 21% 상향 조정했다"고 말했다.
황 연구원은 "LG디스플레이의 뉴아이패드 물량 증가 효과가 본격적으로 실적에 반영되고 있기 때문"이라며 "뉴아이패드용 부품 단가가 기존 제품에 비해 60% 높기 때문에 영업이익률은 11.1%로 전기대비 2.0%p 개선될 것"이라고 전망했다.
이어 그는 "2분기 뉴아이패드와 아이패드2 부품이 각각 600만대와 250만대로 기존 예상치를 상회한 것으로 추산된다"며 "LG디스플레이는 6월부터 P98(8세대 테블릿PC 패널 전용) 라인 양산을 개시하면서 3분기에는 물량이 더욱 늘어날 것"이라고 예상했다.
그는 또 "3분기 뉴아이패드와 아이패드2 부품 출하량이 각각 800만대와 300만대에 달하고, 하반기에는 애플 Macbook Pro를 시작으로 노트북용 Retina Display 패널 채택이 더욱 확대될 것"이라며 "3분기에도 매출액 1339억원(QoQ +12%, YoY +67%), 영업이익 145억원(QoQ +9%, YoY +178%)으로 사상 최대 실적을 경신할 것"이라고 전망했다.
황 연구원은 "팹리스 산업은 국내 기업들이 여전히 고전하고 있는 분야 중에 하나"라며 "동사는 국내 팹리스 시장에서 압도적인 1위 업체이지만 전세계적으로는 점유율 0.5%로 30위권 수준에 머물고 있다. 반대로 생각하면 국내 업체들의 성장 여력이 무궁무진한 시장"이라고 언급했다.
황 연구원은 "글로벌 팹리스 업체 중에서 대만 업체들이 25위권 안에 5개나 있는 것은 TSMC, UMC 등의 세계적인 파운더리 업체들이 있기 때문"이라며 "최근 삼성전자, 하이닉스, 동부하이텍 등 국내 반도체 업체들이 시스템 반도체 및 파운더리 사업을 강화하는 것은 국내 팹리스 업체들의 경쟁력 강화에 도움이 될 것"이라고 분석했다.
그는 "동사의 올해 매출액은 전년대비 43% 성장한 4308억원을 기록하고 글로벌 25위권에 진입할 것"이라고 예상했다.
▶ "왕의 귀환" 주식 최고의 별들이 한자리에 -독새,길상,유창범,윤종민...
▶ 글로벌 투자시대의 프리미엄 마켓정보 “뉴스핌 골드 클럽”
[뉴스핌 Newspim] 오희나 기자 (hnoh@newspim.com)
