[뉴스핌=이연춘 기자] 한화증권은 6일 LG이노텍에 대해 지난 전망치와 유사한 수준이나 사업부별 소폭 변화가 있을 것으로 Display 관련 부품의 매출은 대부분 예상치를 하회할 것이라고 전망했다.
김운호 애널리스트는 "Touch Window는 주요 고객 내 점유율 상승에 따른 영향이 큰 데 1분기 대비 2배 가까이 증가할 것"이라며 "2분기 영업이익은 110억원으로 지난 전망에 비해서 소폭 감소할 것"이라고 예상했다.
이어 "LED적자폭이 이전 전망에 비해서 소폭 확대될 전망"이라며 "Package 영업적자 규모도 예상보다 증가할 것"이라고 분석했다.
다음은 리포트 주요내용이다.
2분기 매출액 1조 1,667억원, 영업이익 110억원으로 전망
LG이노텍의 2분기 매출액은 1분기 대비 6.1% 증가한 1조 1,667억원으로 예상. 지난 전망치와 유사한 수준이나 사업부별 소폭 변화가 있을 전망. Display 관련 부품의 매출은 대부분 예상치를 하회할 전망. Touch Window는 주요 고객 내 점유율 상승에 따른 영향이 큰 데 1분기 대비 2배 가까이 증가할 전망. 2분기 영업이익은 110억원으로 지난 전망에 비해서 소폭 감소할 것으로 예상된다. LED적자폭이 이전 전망에 비해서 소폭 확대될 전망이고, Package 영업적자 규모도 예상보다 증가할 전망.
3분기 매출액은 1조 2,209억원, 영업이익은 308억원으로 전망
LG이노텍의 3분기 매출액은 2분기 대비 4.6% 증가한 1조 2,209억원으로 예상. 계절적 성수기에 따른 매출 증가 효과가 기대되지만 Display 관련 부품들의 부진은 3분기에도 지속될 것으로 예상. 3분기 영업이익은 308억원으로 2분기에 비해서는 큰 폭으로 성장할 전망이지만 영업이익률은 2.5%에 그칠 것.
투자의견 Outperform 유지, 목표가 120,000원으로 하향
LG이노텍에 대한 투자의견을 Outperform유지. 2011년 1분기를 저점으로 영업이익이 점차 개선될 것으로 전망되고, LED 업황이 지난 해 대비 개선된다고 전망되기 때문. 목표주가는 130,000원에서 120,000원으로 하향. LED 1.1조 고려, 전체 적정 시가총액 수준을 2.3조로 산정.
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[뉴스핌 Newspim] 이연춘 기자 (lyc@newspim.com)
