[ 2011년 3월 외환(FX)스왑포인트 동향 ]
(단위: 전=0.01원=bp=basis point)
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기간별 O/N. T/N. 1주. 1개월. 2개월. 3개월. 6개월.. 12개월
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2011년
04/01일 26.. 7... 46... 200... 430... 635... 1180.. 2100
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03/31일 5... 18.. 45... 195... 440... 645... 1200.. 2110
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02/28일 14.. 7... 49... 210... 390... 600... 1070.. 1800
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01/31일 7... 45.. 48... 210... 450... 870... 1250.. 2210
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2010년
12/30일 - - 42... 205... 350... 540... 750... 900
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2009년
12/30일. 5. -15.. 30... 120... 220... 350... 800.. 1700
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2008년
12/31일 10... -. -50.. -400.. -400.. -400. -1000. -2300
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2007년
12/31일. -.. -. -110.. -230.. -390.. -490.. -750.. -820
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※참고: 1. 외환(FX)스왑: 통화(원/달러, 달러/엔, 엔/원 등)를
서로 바꾸는 거래. 1년 이내 거래로 스왑포인트가 만기금액(환율)에 감안됨.
기본적으로 양국 통화의 금리차를 반영함.
2. 스왑포인트 기준: 외환(FX)스왑포인트=선물환율-현물환율
= 현물환율×(한국금리-미국금리)×(기간/360)
3. 선물환율 기준: 선물환율=현물환율+스왑포인트
= 현물환율+현물환율×(한국금리-미국금리)×(기간/360)
= 현물환율[1+(한국금리-미국금리)×(기간/360)]
4. 스왑포인트는 금리비용이며 내외금리차라 할 수 있음.
원/달러는 한미금리차(=기준금리 2.00%-연방기금금리 0.00~0.25%).
한국금리 올라가거나 미국금리가 낮아지면 스왑포인트 상승,
선물환율 상승 기대 생김
5. 지난 2007~2008년중 스왑포인트 마이너스(-)가 된 배경은,
조선사 및 자산운용사 해외펀드 관련 선물환 매도로 선물 수급상
극심한 공급우위 발생, 선물환율이 현물보다 낮아진 데서 비롯됨.
이후 서브프라임 부실 등 글로벌 금융위기로 조선사 매물 급감,
외화유동성 부족 등 수급환경이 바뀌면서 플러스(+) 전환됨.
※자료: 서울외국환중개, 코스콤(KOSCOM)
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[뉴스핌 Newspim]임애신 기자 (vancouver@newspim.com)












