[뉴스핌=황의영 기자] 유진투자증권은 5일 S-Oil에 대해 원화강세로 올 3분기 시장 예상치를 웃도는 순이익이 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 8만 7000원을 유지했다.
곽진희 유진투자증권 연구원은 "S-Oil의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 0.3% 감소한 4조 6959억원, 영업이익은 흑자전환한 2353억원으로 예상된다"며 "이번 분기에는 정기보수가 없는 데다 화학제품 가격의 하락에도 불구하고 윤활유 부문의 호실적으로 양호한 실적을 보일 것"이라고 전망했다.
영업이익은 시장 컨센서스 대비 10% 감소하는 것이나 세전이익은 16% 증가한다는 예상이다. 원달러환율 하락 영향으로 외화환산이익이 반영될 것으로 예상되기 때문.
곽 연구원은 "S-Oil은 연말까지 파라자일렌(PX) 90만톤, 벤젠 28만톤을 증설하기 때문에 차입금 확대로 올해 배당금은 주당 1000원으로 예상된다"며 "내년 배당금은 화학 증설효과 반영과 업황 회복에 따른 실적 성장으로 3500원으로 확대될 것"이라고 내다봤다.
이에 그는 내년은 성장의 관점에서, 2012년은 배당주로서의 관점에서 S-Oil의 매력도는 지속될 것으로 예상했다.
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