[뉴스핌=문형민 기자] 대우증권은 키움증권의 2분기 이익이 견조하다며 목표주가를 6만 4000원으로 상향 조정하고, 증권업종내 최우선주로 꼽았다.

정길원 대우증권 애널리스트는 28일 "키움증권의 2분기 세전이익이 기존 추정치인 334억원에 근접할 것"이라며 "상위 증권사들은 채권관련 및 일회성 손익 등으로 왜곡이 많은데 비해 키움증권은 상대적으로 견조한 모습"이라고 평가했다.

이같은 견조한 실적 배경에는 저금리, 거래대금의 증가가 있었다는 분석이다. 즉, 브로커리지와 순이자이익의 합으로 규정할 수 있는 핵심이익이 튼튼하다는 얘기.

위탁수수료율이 고정된 가운데 금리가 역사적 저점 수준에 머물고있고, 6조원에 불과하던 거래대금이 8조원대로 늘었다. 여기에 이자부자산이 꾸준히 증가하고 있다. 결국 금리가 오른다해도 순이자이익이 개선될 수 있다는 것.

정 애널리스트는 "자본 규제로 인해 단행된 일련의 유상증자도 일단락됐다"며 "1800을 넘는 호황에도 시장의 신용잔고가 5조원, 시총대비 0.5% 아래에서 억제되고 있는 것도 키움증권 등 브로커리지 중심의 증권사에 대한 투자심리를 개선시킬 것"이라고 말했다.