[뉴스핌=이동훈 기자] 우리나라 건설업종의 최대 효자지역인 중동의 건설 공사 발주여력은 충분하고 업체들의 수주 경쟁력도 높지만 국내 업체간 경쟁 심화는 우려된다는 분석이 나왔다.
17일 우리투자증권 이왕상 애널리스트는 지난 1주일간 사우디아라비아, UAE 아부다비·두바이 등을 순방하고 작성한 '중동탐방 보고서'에서 국내 건설업체가 국내 부동산시장 불황 타개를 위해 주력하고 있는 중동 해외수주 시장에 대해 전망이 맑다고 말했다.
이 애널리스트는 또 프로젝트 실행능력(납기 준수 등), 가격 경쟁력 등에서 국내 업체들의 수주 경쟁력도 외국 업체들에 비해 우위에 있다고 설명했다.
그러나 이 애널리스트는 한국 업체들 간의 경쟁심화에 따라 프로젝트 타겟 마진을 10% 초반으로 낮추고 있다고 밝히며 지역별, 공종별, stream별 수주 저변 다변화를 위한 노력이 절대적으로 필요하다고 덧붙였다.
다음은 보고서 주요내용.
2010년 하반기~2011년 발주 프로젝트 풍부한 상황
- 최근 1주일간 사우디아라비아의 Al Khoba와 Al Jubail, UAE의 Abu Dhabi와 Dubai 소재 한국 건설 업체들과 주베일 공단 플랜트 건설현장을 방문했다. 현지에서 직/간접적으로 확인하고 느낀 점을 아래와 같이 정리한다.
- 2010년 하반기~2011년 중동 지역의 발주 전망은 양호한 것으로 판단
- 특히 사우디 지역은 현재 Wasit, Shaybah 등의 가스전 개발과 Jizan 정유공장을 비롯한 upstream과 Petro Rabigh 2단계, 라스타누라 석유화학 단지(주베일로 이전 예상) 등 downstream 투자가 모두 활발하게 진행 중
- UAE 지역은 지난 2년간 Ruwais 정유공장, IGD(통합가스개발), Shah 가스전 개발 등 upstream 위주의 투자가 진행되어 왔으며, 2012년경 Borouge, Chemaweyaat 등이 주도하는 downstream 투자 본격화될 전망
차별화된 EPC 통합관리 능력으로 한국 업체들에 대한 신뢰도 제고되고 있어
- 삼성엔지니어링과 대림산업의 경우 주베일 현장에서 차별화된 EPC 통합관리 능력으로 납기를 준수하여 발주처에 대한 신뢰를 높이고 있음. 이는 추후 동일 발주처 발주 프로젝트의 신규 수주로 이어질 가능성이 커 보임
- 삼성엔지니어링의 경우 사우디아라비아의 IK EPC 환경 변화에 능동적으로 대처하기 위해 주베일 공단에 테크노밸리를 건설 중. 이는 숙소의 필요성, 현지화 전략, 발주처에 대한 마케팅 등 장기 전략의 일환으로 이해
- 대림산업의 경우 주베일 공단의 Kayan 및 NPC 프로젝트를 성공적으로 마무리하고 있어 하반기 15~20%대의 견조한 해외부문 마진율 달성할 전망
중동 현지에서도 경쟁심화 절감 중. 수주 저변 다변화를 위한 노력 필요
- 한국 업체들은 프로젝트 실행능력(납기 준수 등), 가격 경쟁력 등에서 경쟁국 엔지니어링 업체보다 경쟁우위를 보이고 있음
- 그러나 한국 업체들 간의 경쟁심화를 중동 현장에서 피부로 느끼고 있으며, 이에 따라 프로젝트 타겟 마진을 10% 초반으로 낮추고 있는 상황. 다만 최근 유로화 약세 등에 힘입어 Procurement 비용 등이 낮아지고 있어 수익성을 일부 방어하는 것이 가능해지고 있다고 함
- SINOPEC을 필두로 한 중국 건설 업체들의 추격도 만만치 않은 상황. 아직까지는 EPC 통합 관리 능력 측면에서 뒤쳐져 있긴 하나, 우호적인 대중동 국가 관계와 가격 경쟁력 등을 고려할 때 한국과의 격차는 5년 내에 축소될 것이라는 의견이 지배적
- 결국 한국 업체들 향후 수주 저변 다변화(지역별, 공종별, stream별)를 위한 노력 절대적으로 필요
17일 우리투자증권 이왕상 애널리스트는 지난 1주일간 사우디아라비아, UAE 아부다비·두바이 등을 순방하고 작성한 '중동탐방 보고서'에서 국내 건설업체가 국내 부동산시장 불황 타개를 위해 주력하고 있는 중동 해외수주 시장에 대해 전망이 맑다고 말했다.
이 애널리스트는 또 프로젝트 실행능력(납기 준수 등), 가격 경쟁력 등에서 국내 업체들의 수주 경쟁력도 외국 업체들에 비해 우위에 있다고 설명했다.
그러나 이 애널리스트는 한국 업체들 간의 경쟁심화에 따라 프로젝트 타겟 마진을 10% 초반으로 낮추고 있다고 밝히며 지역별, 공종별, stream별 수주 저변 다변화를 위한 노력이 절대적으로 필요하다고 덧붙였다.
다음은 보고서 주요내용.
2010년 하반기~2011년 발주 프로젝트 풍부한 상황
- 최근 1주일간 사우디아라비아의 Al Khoba와 Al Jubail, UAE의 Abu Dhabi와 Dubai 소재 한국 건설 업체들과 주베일 공단 플랜트 건설현장을 방문했다. 현지에서 직/간접적으로 확인하고 느낀 점을 아래와 같이 정리한다.
- 2010년 하반기~2011년 중동 지역의 발주 전망은 양호한 것으로 판단
- 특히 사우디 지역은 현재 Wasit, Shaybah 등의 가스전 개발과 Jizan 정유공장을 비롯한 upstream과 Petro Rabigh 2단계, 라스타누라 석유화학 단지(주베일로 이전 예상) 등 downstream 투자가 모두 활발하게 진행 중
- UAE 지역은 지난 2년간 Ruwais 정유공장, IGD(통합가스개발), Shah 가스전 개발 등 upstream 위주의 투자가 진행되어 왔으며, 2012년경 Borouge, Chemaweyaat 등이 주도하는 downstream 투자 본격화될 전망
차별화된 EPC 통합관리 능력으로 한국 업체들에 대한 신뢰도 제고되고 있어
- 삼성엔지니어링과 대림산업의 경우 주베일 현장에서 차별화된 EPC 통합관리 능력으로 납기를 준수하여 발주처에 대한 신뢰를 높이고 있음. 이는 추후 동일 발주처 발주 프로젝트의 신규 수주로 이어질 가능성이 커 보임
- 삼성엔지니어링의 경우 사우디아라비아의 IK EPC 환경 변화에 능동적으로 대처하기 위해 주베일 공단에 테크노밸리를 건설 중. 이는 숙소의 필요성, 현지화 전략, 발주처에 대한 마케팅 등 장기 전략의 일환으로 이해
- 대림산업의 경우 주베일 공단의 Kayan 및 NPC 프로젝트를 성공적으로 마무리하고 있어 하반기 15~20%대의 견조한 해외부문 마진율 달성할 전망
중동 현지에서도 경쟁심화 절감 중. 수주 저변 다변화를 위한 노력 필요
- 한국 업체들은 프로젝트 실행능력(납기 준수 등), 가격 경쟁력 등에서 경쟁국 엔지니어링 업체보다 경쟁우위를 보이고 있음
- 그러나 한국 업체들 간의 경쟁심화를 중동 현장에서 피부로 느끼고 있으며, 이에 따라 프로젝트 타겟 마진을 10% 초반으로 낮추고 있는 상황. 다만 최근 유로화 약세 등에 힘입어 Procurement 비용 등이 낮아지고 있어 수익성을 일부 방어하는 것이 가능해지고 있다고 함
- SINOPEC을 필두로 한 중국 건설 업체들의 추격도 만만치 않은 상황. 아직까지는 EPC 통합 관리 능력 측면에서 뒤쳐져 있긴 하나, 우호적인 대중동 국가 관계와 가격 경쟁력 등을 고려할 때 한국과의 격차는 5년 내에 축소될 것이라는 의견이 지배적
- 결국 한국 업체들 향후 수주 저변 다변화(지역별, 공종별, stream별)를 위한 노력 절대적으로 필요
