[뉴스핌=이연춘 기자] LIG투자증권 28일 현대모비스에 대해 "현대차그룹 해외공장 생산 증가로 CKD 및 핵심부출 수출, 신차출시에 따른 전장부품 생산 확대 등이 매출성장의 동력이 됐다"며 "이런 추세는 올해 내내 지속될 것"이라고 밝혔다.

또한 하반기부턴 대량생산되는 아반떼, 베르나 신차 추가로 전장부품 성장 지속 가운데, 하이브리드차 부품(배터리, 구동모터, IPM 등) 매출액 증가도 전망했다.

안수웅 연구원은 "지분법이익도 사상 최고인데 현대차로부터 지분법 이익이 전체 지분법의 41%로 사상 최저"라며 "해외자외사 지분법 이익의 꾸준한 성장 기대된다"고 말했다.

다음은 리포트 전문,

매출액/영업이익/순이익 모두 분기 사상 최고

- 1분기 실적은 컨센서스나 LIG의 추정치를 상회하는 깜짝실적. 매출액 3.26조원(58.3%,y-y), 영업이익 4,061억원(15.2%,y-y), 순이익 5,416억원(84.0%,y-y)로 사상 최고의 분기실적
- 안정적인 영업이익률을 유지하는 동사의 경우 매출액 증가율이 높다면 성장주로의 매력은 극대화

현대차/기아차 성장의 후광 효과 + 신차출시로 전장부품 납품 본격화

- 현대차그룹 해외공장 생산 증가로 CKD 및 핵심부출 수출, 신차출시에 따른 전장부품 생산 확대 등이 매출성장의 동력. 이런 추세는 올해 내내 지속될 전망
- 하반기부턴 대량생산되는 아반떼, 베르나 신차 추가로 전장부품 성장 지속 가운데, 하이브리드차 부품(배터리, 구동모터, IPM 등) 매출액도 발생.

2010년 EPS 17.2% 상향. 목표주가는 기존 23.7만원에서 26만원으로 9.7% 상향

- 지분법이익도 사상 최고인데 현대차로부터 지분법 이익이 전체 지분법의 41%로 사상 최저. 해외자외사 지분법 이익의 꾸준한 성장 기대.
- 2010년 매출액 12.8% 상향. EPS도 17.2% 상향. 목표주가는 26만원으로 9.7% 상향
- 목표 PBR은 2.2x인데 1분기 ROE는 26.2%로 충분한 상승 여력 보유