[뉴스핌=강필성 기자] NH투자증권 강윤흠 애널리스트는 5일 소디프신소재에 대해 “이달 중 NF3, SiH4 신공장이 가동되면 올해 특수 가스 생산능력이 NF3가 현재 연간 2500톤에서 3500톤으로, SiH4가 연간 400톤에서 1400톤으로 크게 증가할 전망”이라며 “이에 따라 상대적으로 적은 투자비로 원가경쟁력을 추가로 확보하고, 대형 생산능력을 갖춤으로서 시장 대응이 용이해질 것”이라고 분석했다.

그는 이어 “2010년 1/4분기 매출액은 502억원, 영업이익은 173억원으로 사상최대 수준이 예상된다”며 “전방산업인 반도체, LCD의 호황과 경쟁사의 폭발사고 등으로 시장 지배력이 높아진 결과 2010년 연간 실적은 신공장의 감가상각을 감안해도 전년대비 큰 폭으로 성장할 것”이라고 덧붙였다.

다음은 보고서 주요내용.

-신공장 가동으로 생산 능력 큰 폭의 증가
소디프신소재는 NF3, SiH4 신공장의 가동을 앞두고 있음. 신공장의 전체 생산능력은 NF3가 연간 3000톤 규모, SiH4가 2000톤 규모로 이중 일부(NF3 연간1000톤, SiH4 연간 1000톤)가 2010년 가동을 시작. 이로서 2010년 중 특수 가스 생산 능력은 NF3가 현재 연간 2500톤에서 3500톤으로 증가하고 SiH4는 연간 400톤에서 1400톤으로 큰 폭으로 증가. 신공장의 가동과 생산은 3월부터로 예상됨.

-특수가스 시장 지배력 제고와 시장 선점 효과 기대
대형 신공장의 가동으로 소디프신소재의 특수가스 경쟁력이 추가 상승할 것. 이는 1) 상대적으로 적은 투자비로 원가경쟁력을 추가로 확보하고, 2) 대형 생산능력을 갖춤으로서 시장 대응이 용이해지고, 3) 추가 투자에 미온적인 경쟁사에 비해 시장을 선점하는 효과를 거둘 수 있을 것으로 보기 때문.

- 투자의견 매수와 목표주가 11만원 유지. 실적 개선은 2011년까지 뚜렷
투자의견 매수와 목표주가 11만원을 유지함. 2010년 1/4분기 매출액은 502억원, 영업이익은 173억원으로 사상최대 수준이 예상. 전방산업인 반도체, LCD의 호황과 경쟁사의 폭발사고 등으로 시장 지배력이 높아진 결과. 2010년 연간 실적은 신공장의 감가상각을 감안해도 전년대비 큰 폭의 성장이 예상됨. 실적 개선은 2011년까지 뚜렷하게 나타날 전망.