은행들의 4/4분기 순이익이 금호그룹 리스크로 인해 감소할 것으로 전망됐다.

푸르덴셜투자증권은 18일 “8개 은행(금융지주회사 포함)의 4/4분기 순이익은 전년동기대비 흑자전환 했으나, 전분기대비 33.0% 감소한 1.5조원으로 추정된다”고 밝혔다.

순이자이익은 큰 폭의 마진 회복에 힘입어 전분기 대비 10.7% 증가하였으나 금호 관련 충당금이 약 7600억원 발생하여 대손충당금이 전분기대비 48.4% 증가했기 때문이라는 것이다.

금호 관련 충당금을 제외한 영업이익은 약 2.9조원 수준으로 전분기대비 개선 추세를 지속한 것으로 나타나지만 금융위기 이전 수준에 비하면 아직도 저조한 수준으로 평가했다.

금호그룹 익스포저에 대한 4/4분기 충당금 적립률은 은행별로 상이할 전망이다.

순이자마진(NIM)은 조달금리 하락 영향이 반영되고 4/4분기 연체회수 등의 영향으로 시중은행은 20~40bp의 상승폭을 나타낼 것으로 전망했다.

하나금융지주는 약 40bp, 3/4분기 회복이 늦었던 KB금융도 30bp 이상 회복할 것으로 보이고 우리금융과 신한지주도 약 25bp 내외의 회복세가 예상했고 여타 은행도 10~20bp의 NIM 회복을 예상했다.

1/4분기부터는 순이자이익의 회복 속도가 둔화될 것으로 전망했다.

판관비 절감, 대손상각비 감소 등으로 실적개선 추이는 지속될 것으로 봐서다.

문제는 개선 속도로 대출성장률, 마진 추이, 대손상각비의 감소 추세에 따라 달라질 것으로 예상되며 하반기 이후 분기 순이익은 금융위기 이전 수준을 회복할 것으로 전망했다.