대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.


[2009년 9월 10일(목) 추천 종목 현황]


◆ 신규 추천주

▷ LS (추천일 9/10)

- LS전선, LS산전, LS니꼬동제련, LS엠트론 등 우량한 자회사를 보유하고 있어 이익의 안정성 뛰어남
- 슈페리어 에섹스의 실적은 양호한 수준, 유동성 문제 발생 가능성 낮은 상황
- 3분기 이후 제련수수료 상승분 반영 및 일회성 비용 사라짐에 따라 LS니꼬동 제련의 수익성 회복도 LS에 긍정적

◆ 추천 제외주

없음

◆ 기존 추천주


▷ SK에너지 (추천일 9/8)

- 정유 시황이 최악의 상황에서 벗어나 회복 국면에 접어들 것으로 기대
- 정유 부문과 함께 상반기 정유사들의 실적 부진의 주범이었던 윤활유 부문 역시 3분기부터는 업황 개선 기대
- 10월부터 동사의 중장기 사업 포트폴리오 재편함으로써 보다 미래 지향적이고, 환경 변화에 민감한 사업체제 구축할

예정

▷ 삼성전자 (추천일 9/8)

- 동사의 주가가 최근 역사적 고점을 갱신했으나, Valuation은 여전히 매력적
- 향후 1년 내 인텔의 시가총액을 넘어서면서 2010년 글로벌 IT업계에 지각 변동 예고
- 2010년 높은 성장성 전망: 1) New Product Cycle과 자회사 신성장 동력 가치 부각, 2) 전 부문 글로벌 역량 크게 강

화, 3) 타의 추종을 불허하는 YoY 성장률과 이익 규모 긍정적


▷ 고려아연 (추천일 9/4, 편입가 14만1500원)

- 아연 가격 강세, TC 소급 적용 이슈 해소로 영업이익 2분기를 저점으로 4분기까지 증가 예상
- Fumer를 통한 유가금속 추가 회수로 글로벌 경쟁사 대비
높은 이익 안정성 시현
?? 폐광산들의 재가동까지는 상당 시간이 걸릴 전망으로 아직
아연 가격의 고점 시그널은 나오지 않았다고 판단

▷ 현대차 (추천일 9/1)

- 투싼, YF쏘나타 출시로 인한 영업실적 호조세 지속 및 가동률 회복
- 2009년 4분기부터 원가구조 개선된 전면 개편 신차 출시 일정 시작
- 2010년까지 미국 등에서 추가 시장지위 상승 기대
- 2000년대 이후 위기극복 후 세번째 도약기, 주가의 추세적 상승 지속 기대

▷ 우리투자증권 (추천일 8/25)

- ELS?ELW?Brokerage?IB?이자수익?지분법이익 등의 주요 수익원 견조하여 6월 부진 털고 제자리 복귀
- 다각화된 수익구조 + PF 부실 부담 완화 = 이익 안정성 하에 정상화 국면
- ROE 13% 수준, 다각화된 수익성 건재, 높은 배당성향, 잔존 PF 차감해도 PBR 1.1배로 저평가

▷ 웅진씽크빅 (추천일 8/31)

- 주요 고객사와의 장기 공급 계약 체결 등을 통해 안정된 사업 구조 보유
- 순현금이 시가총액의 10%를 상회하고, 매년 700억원 이상의 FCF가 발생하는 등 재무구조 안정적
- 기존 사업의 확장이나 친환경 및 해외 사업 분야 진출 등으로 향후 성장성 부각

▷ 한솔제지 (추천일 8/24)

- 아트원제지 인수로 펄프 공동 구매, 지류 유통 채널 개선 등을 통한 시너지 효과 기대
- 풍부한 영업활동 현금흐름을 통한 차입금 축소
- 아트원제지를 중심으로 계열사 실적 개선 전망

▷ SK케미칼 (추천일 8/21, 편입가 5만7800원)

- 차별화된 신약 개발 전략: 개량신약과 신약의 조합으로 리스크 최소화
- 바이오 신사업 진출: 성장성이 높은 백신 사업 진출로 글로벌 도약
- SK건설 매각 대금(4,140억원) 유입: 재무구조 개선과 신사업 추진의 원동력

▷ 현대하이스코 (추천일 8/19, 편입가 1만5100원)

- 2분기 흑자전환으로 턴어라운드 시작: 현대차그룹의 자동차 판매 확대와 성장성 공유
- 글로벌 열연강판 수급완화로 냉연 롤마진 구조적 개선 전망
- 현대제철과의 합병 또는 사업부 양도 가능성도 주가에 긍정적