우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2009년 8월 31일(월) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ GS건설 (추천일 8/31, 편입가 9만6400원)
- 공사원가 및 관리비 절감 노력으로 6~8%의 매우 안정적인 영업이익률을 유지하고 있으며, 현재 미분양주택은 5,400세대로 연초대비 약 32.5% 감소, PF는 4.4조원으로 점차 축소될 전망
- 3/4분기에는 UAE 가스통합개발 프로젝트(12억달러) 수주가 확정되었고, 이란 LNG(5억달러) 및 사우스파 가스전 개발 프로젝트(13억달러)의 수주 가능성이 높아짐에 따라, 동사의 올해 해외수주 목표 30억달러는 무난히 초과 달성할 수 있을 것으로 전망
▷ 한솔케미칼 (추천일 8/31, 편입가 1만1050원)
- 반도체 및 LCD시장 호황으로 2분기에 이어 하반기에도 동사의 수익성 개선은 두드러질 전망
- 2009년 연간 매출액과 영업이익은 각각 1,930억원(YoY, +1.5%)과 220억원(YoY, +103.7%)에 이를 전망이며, 현재 주가는 PER은 6.9배 수준으로 저평가되어 있는 것으로 판단
▷ 우리이티아이 (추천일 8/31, 편입가 8780원)
- LED 사업의 매출 성장률이 지난 1/4분기와 2/4분기 연속 두 자릿수를 기록하였으며 동사의 최대 매출처인 LG디스플레이 상생프로그램의 일환으로 3/4분기 판가 인하가 없을 것으로 예상
- 라인 증설에 따라 동사의 생산 Capacity는 계속 증가하는 추세이고, 이를 넘어서는 수요로 최대 가동률을 유지할 것으로 전망
◆ 추천 제외주
▷ 삼성카드 (수익율 -0.19%)
- 기관매도가 지속되고 있어 추천에서 제외하나 경기회복에 따른 수혜폭이 클 수 있어 관심 유지
▷ 에스엔유 (수익율 +5.14%)
- 최근 상승탄력이 둔화되고 있어 추천에서 제외하나 AMOLED관련 수혜가 기대되는 만큼 관심 유지
▷ 무림페이퍼 (수익율 +13.52%)
- 적정수익률 달성
◆ 기존 추천주
▷ 대한항공 (추천일 8/28, 편입가 4만3100원)
- 비용절감 가능성이 커진 상황에서 항공수요 회복이 가시화될 전망으로 3분기 이후 빠른 이익 회복세 예상
- 신종플루 영향이 해소되지 않은 것은 부담요인으로 작용할 수 있으나 항공업 성수기임을 감안하면 최악의 국면은 지나간 것으로 판단
▷ 현대모비스 (추천일 8/28, 편입가 13만5500원)
- 현대차, 기아차 중국판매 호조로 인한 중국공장 가동률 상승에 따라 CKD(반제품조립) 매출증가 기대
- 투싼, 쏘나타, VG(기아차 중대형차) 및 아반떼, 포르테 하이브리드 출시에 따른 핵심부품 매출성장이 하반기에 나타날 전망
▷ 한농화성 (추천일 8/28, 편입가 4035원)
- 글리콜 에테르 국내 점유율 1위업체로 독과점적 지위를 누리고 있으며 경기회복과 고마진의 신제품인 콘크리트 혼화제와 기능성 모노머의 성장성이 부각될 전망
- 3/4분기 예상 매출액과 영업이익이 각각 전년동기대비 +23%, +44.3% 증가할 전망으로 2분기에 이어 실적개선 기대
▷ 비에이치아이 (추천일 8/28, 편입가 2만1200원)
- 도시바로부터 원자력 발전설비를 수주함으로써 글로벌 발전설비 업체로 도약할 계기를 만들었다는 점이 긍정적.
- 해외 원자력발전 설비의 수주 이외에도 하반기에 국내 신울진 1, 2호기에 대한 원전설비의 수주도 기대되고 있고, 원전 설비 이외에도 HRSG를 비롯한 각종 발전 보조설비가 발주됨에 따라 수주가능성이 높음
▷ 네오위즈게임즈 (추천일 8/28, 편입가 3만2900원)
- 웹보드게임 증가, 피파온라인2, 슬러거. 아바 등의 호조, 중국 크로스파이어 로열티수입 증가 등에 힘입어 양호한 실적을 나타낼 것으로 전망.
- 특히 온라인 축구게임 `피파 온라인2` 가 서비스지역이 확대됨에 따라 트래픽 증가세가 가파르고 내년에는 남아공 월드컵 수혜도 예상되는 점도 긍정적
▷ POSCO (추천일 8/27, 편입가 47만6000원)
- 하반기 경기회복과 자동차 생산 및 판매증가, 판재류 재고감소 지속 등 제품 판매량 증가로 인한 가동률 상승이 높아지고 있음
- 3/4분기부터는 저가원재료의 본격적으로 투입으로 원가절감 폭이 가격 인하 폭보다 크기 때문에 수익성도 2/4분기를 저점으로 큰 폭으로 개선될 전망
▷ 디스플레이텍 (추천일 8/27, 편입가 4980원)
- 신규사업으로 진출한 넷북용 LCD모듈 및 액정 후공정부문의 시너지효과로 영업이익률이 뚜렷하게 개선되며 빠르게 턴어라운드 진행
- 특히 넷북시장이 연간 30% 이상의 고도성장이 예상되고 있어 삼성전자에 독점적으로 넷북 LCD모듈을 공급하는 동사가 수혜폭이 클 것으로 기대
▷ 신화인터텍 (추천일 8/26, 편입가 1만3650원)
- LCD패널용 반사형 편광필름의 공급부족에 따라 패널업체들이 대체필름 채택 가능이 높아짐. 동사는 대체필름인 CLC(Cholesteric Liquid Crystal)를 개발 중으로 향후 동사의 성장동력 될 것으로 기대됨
- UV hard coating 기반의 고마진 제품의 공급량 증가로 2009년 동사의 영업이익률은 전년대비 5.9%p(당사 리서치센터 기준) 상승할 전망
▷ SK에너지 (추천일 8/26, 편입가 9만9900원)
- 유가 상승세로 하반기에 정제마진 개선될 것으로 전망되며, 윤활유사업의 경우 2/4분기 구입한 원재료비가 3/4분기에 반영되어 영업이익률이 2.38%p(컨센서스 기준) 증가할 것으로 예상됨
- 국제유가는 추세적으로 강세를 보일 전망이며, 이에 따라 동사의 E&P자산가치가 더욱 부각될 전망
▷ 한국프랜지 (추천일 8/24, 편입가 1만4100원)
- 매출 비중중 현대차, 기아차가 약 85%로 절대적인 상황에서 현대차 및 기아차의 실적이 호전됨에 따라 하반기에는 긍정적인 실적개선세가 기대됨.
- 자회사 서한ENP(자유단조)의 성장과 울산방송 및 현대엘리베이터 보유지분 등의 매각 등도 긍정적.
▷ 아토 (추천일 8/20, 편입가 2625원)
- PE-CVD, GAS 공급시스템 등을 생산하는 반도체장비 전문업체로 최근 반도체 경기가 빠르게 회복되고 있어 하반기 이후 수주모멘텀이 부각될 전망
- 삼성LED에 고순도 암모니아를 공급하는 100% 자회사 원익 머트리얼스의 실적이 급격히 개선되고 있어 동사의 주가를 견인할 전망
▷ 한솔제지 (추천일 8/19, 편입가 1만2000원)
- 저가원재료가 3/4분기에 투입되고, 최근 원/달러 환율 추이가 하향 안정화되어 비용절감을 통한 수익성 개선 기대
- 하위 제지업체들의 구조조정으로 인해 업황 개선으로 상위 업체들 수혜가 예상되어 동사에 긍정적
▷ 한솔케미칼 (추천일 8/19, 편입가 1만600원)
- 과산화수소와 라텍스 생산업체인 동사는 반도체용 및 LCD용 과산화 수소 매출 호조로 인해 2분기 영업이익이 사상 최대 실적을 기록.
- 라텍스 부문에서는 한솔제지가 아트원제지를 인수하면서 매출이 증가될 것으로 기대. 2009년 연간 예상실적 기준으로 PER은 약 6배 수준을 기록
▷ LG삼성물산 (추천일 8/14, 편입가 4만7000원)
- 하반기 계열사 공사 및 송도 프로젝트 등 수익성 높은 사업의 본격화. 일단 삼성전자의 실적회복과 LCD수요 증가에 따라 11세대 투자가 빠르게 집행될 가능성에 주목
- 경기회복과 함께 금융시장 및 건설시장의 정상화가 이루어질 경우 동사의 예정된 프로젝트 사업이 본격화될 전망이며, 주식시장의 안정적인 흐름에 힘입어 보유중인 유가증권 가치의 지속적인 상승 기대
▷ LG전자 (추천일 8/13, 편입가 13만8000원)
- 글로벌마켓에서 빠른 속도로 시장 점유율이 확대됨에 따라 판매량 증가와 수익성 개선으로 3분기에도 양호한 실적개선세가 지속될 전망
- 휴대폰 부문의 경쟁력 상승으로 실적호조세가 이어갈 전망이어서 여전히 투자매력도가 높음
▷ LG화학 (추천일 8/5, 편입가 15만7500원)
- 공급부족에 따른 석유화학 제품 마진 강세 및 정보전자소재 부분 판매량 증가 등으로 실적 호전 지속될 것으로 보이며, PVC와 합성고무 등 다수의 석유화학제품 3/4분기 마진이 2/4분기 대비 확대될 것으로 예상
- 2차전지 및 TFT-LCD 편광판 판매량 증가 및 판매단가 인상 예정 등으로 3/4분기 영업실적이 2/4분기 수준을 상회할 전망
[ 2009년 8월 31일(월) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ GS건설 (추천일 8/31, 편입가 9만6400원)
- 공사원가 및 관리비 절감 노력으로 6~8%의 매우 안정적인 영업이익률을 유지하고 있으며, 현재 미분양주택은 5,400세대로 연초대비 약 32.5% 감소, PF는 4.4조원으로 점차 축소될 전망
- 3/4분기에는 UAE 가스통합개발 프로젝트(12억달러) 수주가 확정되었고, 이란 LNG(5억달러) 및 사우스파 가스전 개발 프로젝트(13억달러)의 수주 가능성이 높아짐에 따라, 동사의 올해 해외수주 목표 30억달러는 무난히 초과 달성할 수 있을 것으로 전망
▷ 한솔케미칼 (추천일 8/31, 편입가 1만1050원)
- 반도체 및 LCD시장 호황으로 2분기에 이어 하반기에도 동사의 수익성 개선은 두드러질 전망
- 2009년 연간 매출액과 영업이익은 각각 1,930억원(YoY, +1.5%)과 220억원(YoY, +103.7%)에 이를 전망이며, 현재 주가는 PER은 6.9배 수준으로 저평가되어 있는 것으로 판단
▷ 우리이티아이 (추천일 8/31, 편입가 8780원)
- LED 사업의 매출 성장률이 지난 1/4분기와 2/4분기 연속 두 자릿수를 기록하였으며 동사의 최대 매출처인 LG디스플레이 상생프로그램의 일환으로 3/4분기 판가 인하가 없을 것으로 예상
- 라인 증설에 따라 동사의 생산 Capacity는 계속 증가하는 추세이고, 이를 넘어서는 수요로 최대 가동률을 유지할 것으로 전망
◆ 추천 제외주
▷ 삼성카드 (수익율 -0.19%)
- 기관매도가 지속되고 있어 추천에서 제외하나 경기회복에 따른 수혜폭이 클 수 있어 관심 유지
▷ 에스엔유 (수익율 +5.14%)
- 최근 상승탄력이 둔화되고 있어 추천에서 제외하나 AMOLED관련 수혜가 기대되는 만큼 관심 유지
▷ 무림페이퍼 (수익율 +13.52%)
- 적정수익률 달성
◆ 기존 추천주
▷ 대한항공 (추천일 8/28, 편입가 4만3100원)
- 비용절감 가능성이 커진 상황에서 항공수요 회복이 가시화될 전망으로 3분기 이후 빠른 이익 회복세 예상
- 신종플루 영향이 해소되지 않은 것은 부담요인으로 작용할 수 있으나 항공업 성수기임을 감안하면 최악의 국면은 지나간 것으로 판단
▷ 현대모비스 (추천일 8/28, 편입가 13만5500원)
- 현대차, 기아차 중국판매 호조로 인한 중국공장 가동률 상승에 따라 CKD(반제품조립) 매출증가 기대
- 투싼, 쏘나타, VG(기아차 중대형차) 및 아반떼, 포르테 하이브리드 출시에 따른 핵심부품 매출성장이 하반기에 나타날 전망
▷ 한농화성 (추천일 8/28, 편입가 4035원)
- 글리콜 에테르 국내 점유율 1위업체로 독과점적 지위를 누리고 있으며 경기회복과 고마진의 신제품인 콘크리트 혼화제와 기능성 모노머의 성장성이 부각될 전망
- 3/4분기 예상 매출액과 영업이익이 각각 전년동기대비 +23%, +44.3% 증가할 전망으로 2분기에 이어 실적개선 기대
▷ 비에이치아이 (추천일 8/28, 편입가 2만1200원)
- 도시바로부터 원자력 발전설비를 수주함으로써 글로벌 발전설비 업체로 도약할 계기를 만들었다는 점이 긍정적.
- 해외 원자력발전 설비의 수주 이외에도 하반기에 국내 신울진 1, 2호기에 대한 원전설비의 수주도 기대되고 있고, 원전 설비 이외에도 HRSG를 비롯한 각종 발전 보조설비가 발주됨에 따라 수주가능성이 높음
▷ 네오위즈게임즈 (추천일 8/28, 편입가 3만2900원)
- 웹보드게임 증가, 피파온라인2, 슬러거. 아바 등의 호조, 중국 크로스파이어 로열티수입 증가 등에 힘입어 양호한 실적을 나타낼 것으로 전망.
- 특히 온라인 축구게임 `피파 온라인2` 가 서비스지역이 확대됨에 따라 트래픽 증가세가 가파르고 내년에는 남아공 월드컵 수혜도 예상되는 점도 긍정적
▷ POSCO (추천일 8/27, 편입가 47만6000원)
- 하반기 경기회복과 자동차 생산 및 판매증가, 판재류 재고감소 지속 등 제품 판매량 증가로 인한 가동률 상승이 높아지고 있음
- 3/4분기부터는 저가원재료의 본격적으로 투입으로 원가절감 폭이 가격 인하 폭보다 크기 때문에 수익성도 2/4분기를 저점으로 큰 폭으로 개선될 전망
▷ 디스플레이텍 (추천일 8/27, 편입가 4980원)
- 신규사업으로 진출한 넷북용 LCD모듈 및 액정 후공정부문의 시너지효과로 영업이익률이 뚜렷하게 개선되며 빠르게 턴어라운드 진행
- 특히 넷북시장이 연간 30% 이상의 고도성장이 예상되고 있어 삼성전자에 독점적으로 넷북 LCD모듈을 공급하는 동사가 수혜폭이 클 것으로 기대
▷ 신화인터텍 (추천일 8/26, 편입가 1만3650원)
- LCD패널용 반사형 편광필름의 공급부족에 따라 패널업체들이 대체필름 채택 가능이 높아짐. 동사는 대체필름인 CLC(Cholesteric Liquid Crystal)를 개발 중으로 향후 동사의 성장동력 될 것으로 기대됨
- UV hard coating 기반의 고마진 제품의 공급량 증가로 2009년 동사의 영업이익률은 전년대비 5.9%p(당사 리서치센터 기준) 상승할 전망
▷ SK에너지 (추천일 8/26, 편입가 9만9900원)
- 유가 상승세로 하반기에 정제마진 개선될 것으로 전망되며, 윤활유사업의 경우 2/4분기 구입한 원재료비가 3/4분기에 반영되어 영업이익률이 2.38%p(컨센서스 기준) 증가할 것으로 예상됨
- 국제유가는 추세적으로 강세를 보일 전망이며, 이에 따라 동사의 E&P자산가치가 더욱 부각될 전망
▷ 한국프랜지 (추천일 8/24, 편입가 1만4100원)
- 매출 비중중 현대차, 기아차가 약 85%로 절대적인 상황에서 현대차 및 기아차의 실적이 호전됨에 따라 하반기에는 긍정적인 실적개선세가 기대됨.
- 자회사 서한ENP(자유단조)의 성장과 울산방송 및 현대엘리베이터 보유지분 등의 매각 등도 긍정적.
▷ 아토 (추천일 8/20, 편입가 2625원)
- PE-CVD, GAS 공급시스템 등을 생산하는 반도체장비 전문업체로 최근 반도체 경기가 빠르게 회복되고 있어 하반기 이후 수주모멘텀이 부각될 전망
- 삼성LED에 고순도 암모니아를 공급하는 100% 자회사 원익 머트리얼스의 실적이 급격히 개선되고 있어 동사의 주가를 견인할 전망
▷ 한솔제지 (추천일 8/19, 편입가 1만2000원)
- 저가원재료가 3/4분기에 투입되고, 최근 원/달러 환율 추이가 하향 안정화되어 비용절감을 통한 수익성 개선 기대
- 하위 제지업체들의 구조조정으로 인해 업황 개선으로 상위 업체들 수혜가 예상되어 동사에 긍정적
▷ 한솔케미칼 (추천일 8/19, 편입가 1만600원)
- 과산화수소와 라텍스 생산업체인 동사는 반도체용 및 LCD용 과산화 수소 매출 호조로 인해 2분기 영업이익이 사상 최대 실적을 기록.
- 라텍스 부문에서는 한솔제지가 아트원제지를 인수하면서 매출이 증가될 것으로 기대. 2009년 연간 예상실적 기준으로 PER은 약 6배 수준을 기록
▷ LG삼성물산 (추천일 8/14, 편입가 4만7000원)
- 하반기 계열사 공사 및 송도 프로젝트 등 수익성 높은 사업의 본격화. 일단 삼성전자의 실적회복과 LCD수요 증가에 따라 11세대 투자가 빠르게 집행될 가능성에 주목
- 경기회복과 함께 금융시장 및 건설시장의 정상화가 이루어질 경우 동사의 예정된 프로젝트 사업이 본격화될 전망이며, 주식시장의 안정적인 흐름에 힘입어 보유중인 유가증권 가치의 지속적인 상승 기대
▷ LG전자 (추천일 8/13, 편입가 13만8000원)
- 글로벌마켓에서 빠른 속도로 시장 점유율이 확대됨에 따라 판매량 증가와 수익성 개선으로 3분기에도 양호한 실적개선세가 지속될 전망
- 휴대폰 부문의 경쟁력 상승으로 실적호조세가 이어갈 전망이어서 여전히 투자매력도가 높음
▷ LG화학 (추천일 8/5, 편입가 15만7500원)
- 공급부족에 따른 석유화학 제품 마진 강세 및 정보전자소재 부분 판매량 증가 등으로 실적 호전 지속될 것으로 보이며, PVC와 합성고무 등 다수의 석유화학제품 3/4분기 마진이 2/4분기 대비 확대될 것으로 예상
- 2차전지 및 TFT-LCD 편광판 판매량 증가 및 판매단가 인상 예정 등으로 3/4분기 영업실적이 2/4분기 수준을 상회할 전망
