[뉴스핌=김신정 기자] 우리투자증권은 한국가스공사에 대해 현금흐름이 점차 개선될 전망이라며 투자의견 매수와 목표주가 7만2000원을 유지한다고 밝혔다.

이창목 애널리스트는 5일 "매년 연말에 있던 가스가격 조정을 못했지만 조만간 가스가격 인상을 골자로 한 올해 요금조정이 발표될 수 있을 전망"이라며 "규제와 현금흐름은 지금이 최악이지만 향후 점차 개선될 것으로 예상된다"고 분석했다.

이 애널리스트는 "가스 요금 조정은 미수금 축소와 현금흐름 개선에 초점이 맞춰질 전망"이라며 "단위당 공급 마진은 소폭 인하될 수 있으나 원재료비를 상향시켜 급증한 미수금을 회수할 수 있도록 가격조정이 이뤄질 것"이라고 전망했다.

이에 따라 원재료비 상승으로 가스 도매요금이 인상될 가능성이 높다는 평가다.

그는 또 "지난 2일 공시된 한국가스공사의 올해 영업실적 전망에 의하면 예산상 영업이익은 전년계획 대비 19% 증가한 수준"이라고 진단했다.

그는 "올해 단위당 공급마진이 축소될 전망임에도 불구하고 올해 영업이익이 증가할 것으로 추정된 것은 내부적인 자구노력에 따른 비용절감 효과가 예상되기 때문"이라고 덧붙였다.