롯데삼강, 본격적인 실적 개선 시작 - 한화

기사입력 : 2008년06월19일 08:14

최종수정 : 2008년06월19일 08:14

박종록 한화증권 애널리스트는 19일 롯데삼강과 관련, "빙가류 가격 인상과 차입금 축소로 실적 호전이 예상된다"고 분석했다.

그는 또 "현 정부의 각종 개발 규제에 대한 완화 정책으로 현재 준공업지역으로 지정되어 있는 영등포 공장(시가 600억원, 총면적 15,100㎡)과 평택공장(시가 375억원, 총면적 82,500㎡)의 개발이 탄력 받을 것으로 예상된다"고 덧붙였다.

다음은 박 애널리스트의 이날 롯데삼강 투자보고서 주요 내용.

▶ 빙과류 가격 인상과 차입금 축소로 실적 호전

2분기 매출은 빙과류 가격인상에 따른 수익성 개선으로 매출 1,280억(+23.6%,YoY), 영업이익133억(+19.4%, YoY)을 기록할 것으로 전망. 08년 전체 매출은 4,556억(+20.2%, YoY)에 영업이익 310억(+10.6%, YoY)을 달성할 것으로 예상. 올해부터 차입금 축소에 따른 이자비용 감소로 순익이 대폭 증가하여 08년 순익은 274억원(+25.3%, YoY)을 기록할 듯.

▶ 유휴 부동산 개발 탄력 받을 듯

현 정부의 각종 개발 규제에 대한 완화 정책으로 현재 준공업지역으로 지정되어 있는 영등포 공장(시가 600억원, 총면적 15,100㎡)과 평택공장(시가 375억원, 총면적 82,500㎡)의 개발이 탄력 받을 것으로 예상.

▶ ㈜웰가와의 합병을 통한 시너지 가능

현재 거의 동일한 제품을 생산 판매하고 있는 ㈜웰가(100%자회사)와의 합병을 통해 시너지 효과 발생가능. 합병 성사시 판관비와 원료비 절감효과가 있어 순익 개선에 기여할 것으로 판단.

▶ 투자의견은 BUY, 6개월 목표주가 312,000원 제시

목표주가는 08년 EV/EVITDA에 6배를 적용하고, 웰가와 롯데역사등 우량투자유가증권 가치와 개발 가능성이 높은 영등포와 경기도 평택의 유휴 부동산의 가치를 합산하여 산출.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00