주말 미국 재무증권 수익률이 큰 폭으로 하락했다.
7월 고용보고서 결과가 생각보다 약하게 나오고 서비스업활동 역시 예상했던 것보다 좋지 않게 나오면서 호재로 작용한 가운데, 베어스턴스 신용등급 전망 하향 수정 소식에 미국 증시가 급락하면서 중단기물로 급격한 '안전자산 도피' 매수세가 유입됐다.
이 가운데 지표물인 10년물 금리가 5월 이후 최저치를 기록했으며, 특히 2년물 국채금리는 18개월 최저치로 떨어졌다.
채권전문가들은 2/4분기 급반등했던 경기가 하반기에는 좀 더 완만해질 조짐이 완연한 데다, 서브프라임발 신용시장 전망에 대한 우려가 금융시장의 동요를 불러일으키고 있어 채권시장은 연준의 금리인하 관측을 강하게 형성한 상태라고 지적했다.
3개월 4.83(-0.05), 2년 4.42%(-0.16), 5년 4.49%(-0.12), 10년 4.68%(-0.09), 30년 4.87%(-0.04)
※ 출처: Bloomberg Market Data, 美 동부시각 17시 기준
이날 발표된 7월 미국 고용보고서 결과나 ISM서비스업지수는 3/4분기 들어 전반적인 경기의 둔화 양상을 보여주었고, 시장의 연준 통화정책 전망에도 영향을 주었다.
노동부는 7월 비농업부문 신규일자리 수가 9만 2000개 증가하는데 그쳤으며, 실업률은 4.6%로 약간 상승했다고 발표했다. 최근 3개월 동안 월 평균 일자리 증가 규모는 14만 8000개에서 13만 5000개로 줄어들었다.
한편 ISM 측은 7월 서비스업지수가 전월대비 4.9포인트 하락한 55.8을 기록했다고 발표했다. 향후 전망을 보여주는 신규주문 등 하위지수도 좋지 않아 당분간 약세가 이어질 것이란 평가가 나왔다.
이 가운데 금리선물시장은 연준이 오는 10월 말 회의에서 금리를 인하할 것이란 기대를 78%나 반영하기 시작했다. 7월 중순까지만 해도 10월 금리 인하 가능성은 불과 16% 내외 반영되고 있었음을 감안할 때 급격한 변화다.
10년 명목 국채금리와 물가연동 국채 금리 사이의 스프레드는 2.25%포인트까지 하락, 1월 4일 이후 최저수준을 기록하는 등 인플레 전망도 개선되었음을 시사했다.
이 가운데 추가 금리인상 전망을 고집하던 바클레이즈 캐피털(Barclays Capital)은 이날 신용시장의 우려를 들어 내년까지 금리인상은 없을 것이라고 기존 전망을 수정했다. 이에 따라 바클레이즈는 올 10월 금리인상이 아닌 내년 3월 회의에서의 25bp 금리인상 전망을 제기했다.
또한 올해 4/4분기까지 연방기금금리를 5.50%까지 인상할 것이라고 전망했던 JP모간 체이스도 이 같은 전망을 내년 6월 금리인상 전망으로 수정했다.
다음 주 7일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서는 금리가 5.25%에서 동결될 것이 확실시되고 있다. 과연 비공식적인 긴축 성향이 중립화될 것인가 하는 쟁점이 부상하고 있지만, 크게 기대하기는 어려워 보인다.
버냉키 연준의장은 비록 주택경기 둔화가 생각보다 경기에 더 부담이 되고 있지만, 자신들은 여전히 인플레이션을 일차적인 리스크로 우려하고 있다고 밝힌 바 있다.
한편 이날은 주식시장이 2% 넘게 급락하는 과정에서 중단기 국채로의 위험 도피가 늘어났다. 신용평가업체 스탠더스앤푸어스(S&P)는 미국 투자은행 베어스턴스(Bear Stearns)사의 등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 하향 수정한다고 밝혔고, 이에 동사 주가가 6% 넘게 급락했다.
이 같은 등급 전망 하향은 베어스턴스의 헤지펀드 파산이 동 은행의 명성을 손상시켰을 뿐 아니라 당분간 실적에 악영향이 불가피할 것으로 판단되기 때문이라고 S&P는 밝혔다. 나아가 베어스턴스가 모기지담보 증권에 대한 익스포저가 커서 좀 더 심각한 압력에 노출되었기 때문이라고 S&P는 설명했다.
한편 월스트리트저널(WSJ)은 서브프라임 사태의 악화로 인해 6월 하순부터 한달 여만에 약 600억 달러, 총 46건의 차입매수가 잠정 중단된 상태이며, 은행의 자금이 이런 과정에서 잠기면서 여타 신용시장에도 영향을 줄 것으로 우려된다고 보도해 눈길을 끌었다.
7월 고용보고서 결과가 생각보다 약하게 나오고 서비스업활동 역시 예상했던 것보다 좋지 않게 나오면서 호재로 작용한 가운데, 베어스턴스 신용등급 전망 하향 수정 소식에 미국 증시가 급락하면서 중단기물로 급격한 '안전자산 도피' 매수세가 유입됐다.
이 가운데 지표물인 10년물 금리가 5월 이후 최저치를 기록했으며, 특히 2년물 국채금리는 18개월 최저치로 떨어졌다.
채권전문가들은 2/4분기 급반등했던 경기가 하반기에는 좀 더 완만해질 조짐이 완연한 데다, 서브프라임발 신용시장 전망에 대한 우려가 금융시장의 동요를 불러일으키고 있어 채권시장은 연준의 금리인하 관측을 강하게 형성한 상태라고 지적했다.
3개월 4.83(-0.05), 2년 4.42%(-0.16), 5년 4.49%(-0.12), 10년 4.68%(-0.09), 30년 4.87%(-0.04)
※ 출처: Bloomberg Market Data, 美 동부시각 17시 기준
이날 발표된 7월 미국 고용보고서 결과나 ISM서비스업지수는 3/4분기 들어 전반적인 경기의 둔화 양상을 보여주었고, 시장의 연준 통화정책 전망에도 영향을 주었다.
노동부는 7월 비농업부문 신규일자리 수가 9만 2000개 증가하는데 그쳤으며, 실업률은 4.6%로 약간 상승했다고 발표했다. 최근 3개월 동안 월 평균 일자리 증가 규모는 14만 8000개에서 13만 5000개로 줄어들었다.
한편 ISM 측은 7월 서비스업지수가 전월대비 4.9포인트 하락한 55.8을 기록했다고 발표했다. 향후 전망을 보여주는 신규주문 등 하위지수도 좋지 않아 당분간 약세가 이어질 것이란 평가가 나왔다.
이 가운데 금리선물시장은 연준이 오는 10월 말 회의에서 금리를 인하할 것이란 기대를 78%나 반영하기 시작했다. 7월 중순까지만 해도 10월 금리 인하 가능성은 불과 16% 내외 반영되고 있었음을 감안할 때 급격한 변화다.
10년 명목 국채금리와 물가연동 국채 금리 사이의 스프레드는 2.25%포인트까지 하락, 1월 4일 이후 최저수준을 기록하는 등 인플레 전망도 개선되었음을 시사했다.
이 가운데 추가 금리인상 전망을 고집하던 바클레이즈 캐피털(Barclays Capital)은 이날 신용시장의 우려를 들어 내년까지 금리인상은 없을 것이라고 기존 전망을 수정했다. 이에 따라 바클레이즈는 올 10월 금리인상이 아닌 내년 3월 회의에서의 25bp 금리인상 전망을 제기했다.
또한 올해 4/4분기까지 연방기금금리를 5.50%까지 인상할 것이라고 전망했던 JP모간 체이스도 이 같은 전망을 내년 6월 금리인상 전망으로 수정했다.
다음 주 7일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서는 금리가 5.25%에서 동결될 것이 확실시되고 있다. 과연 비공식적인 긴축 성향이 중립화될 것인가 하는 쟁점이 부상하고 있지만, 크게 기대하기는 어려워 보인다.
버냉키 연준의장은 비록 주택경기 둔화가 생각보다 경기에 더 부담이 되고 있지만, 자신들은 여전히 인플레이션을 일차적인 리스크로 우려하고 있다고 밝힌 바 있다.
한편 이날은 주식시장이 2% 넘게 급락하는 과정에서 중단기 국채로의 위험 도피가 늘어났다. 신용평가업체 스탠더스앤푸어스(S&P)는 미국 투자은행 베어스턴스(Bear Stearns)사의 등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 하향 수정한다고 밝혔고, 이에 동사 주가가 6% 넘게 급락했다.
이 같은 등급 전망 하향은 베어스턴스의 헤지펀드 파산이 동 은행의 명성을 손상시켰을 뿐 아니라 당분간 실적에 악영향이 불가피할 것으로 판단되기 때문이라고 S&P는 밝혔다. 나아가 베어스턴스가 모기지담보 증권에 대한 익스포저가 커서 좀 더 심각한 압력에 노출되었기 때문이라고 S&P는 설명했다.
한편 월스트리트저널(WSJ)은 서브프라임 사태의 악화로 인해 6월 하순부터 한달 여만에 약 600억 달러, 총 46건의 차입매수가 잠정 중단된 상태이며, 은행의 자금이 이런 과정에서 잠기면서 여타 신용시장에도 영향을 줄 것으로 우려된다고 보도해 눈길을 끌었다.
