대신증권 안상희 애널리스트는 4일 SK와 관련, "최근 국제 석유류 제품의 정제마진 상승을 감안해 2분기 및 올해 영업실적을 소폭(+3.5%) 상향 조정한다"고 말했다.
그는 이어 "향후 주가는 지주회사 출범 이외에 석유개발(E&P)부문의 성장성, SK인천정유 지분매각 등 하반기 우호적 이슈에 주목할 필요가 있다"고 덧붙였다.
다음은 리포트 요약입니다.
-투자의견 매수(Buy), TP 14.3만원 유지
동사에 대한 투자의견 및 목표주가는 기존 매수(Buy)와 14.3만원을 유지한다. 동사 주가는 지난 5/23일 이후 외국인 순매도로 6일 연속 하락세를 보인 이후 급반등하였다. 4월 이후 정제마진 개선 등 펀드멘탈 개선에도 불구 주가가 하락한 것은 지주회사 출범(7/1일) 관련한 매매정지 기간(6/28~7/24일)을 기회비용으로 판단한 일부 이익실현 매매로 판단된다. 그러나 향후 동사 주가는 지주회사 출범 이외에 석유개발(E&P)부문의 성장성, SK인천정유 지분매각 등 하반기 우호적 이슈에 주목할 필요가 있다.
-2분기 크랙 정제마진 상승추세
최근 국제 석유류 제품의 정제마진 상승을 감안하여 동사의 2분기 및 2007년 영업실적을 소폭(+3.5%) 상향 조정한다. 최근 4~5월 동사의 크랙마진(가솔린. 경유-중질유)이 배럴당 평균 30달러를 상회하고 있어 2분기 영업이익 및 연간 영업이익을 각각 335십억원(+8.1%), 1,414십억원(+3.5%)으로 직전보고서(4/27일) 대비 소폭 상향 조정한다. 최근 정제마진 상승은 일부 정유업체의 정기보수 이외에 미국,유럽 등 아시아 외 지역의 휘발유 수요회복으로 인한 수급개선 때문이다.
그는 이어 "향후 주가는 지주회사 출범 이외에 석유개발(E&P)부문의 성장성, SK인천정유 지분매각 등 하반기 우호적 이슈에 주목할 필요가 있다"고 덧붙였다.
다음은 리포트 요약입니다.
-투자의견 매수(Buy), TP 14.3만원 유지
동사에 대한 투자의견 및 목표주가는 기존 매수(Buy)와 14.3만원을 유지한다. 동사 주가는 지난 5/23일 이후 외국인 순매도로 6일 연속 하락세를 보인 이후 급반등하였다. 4월 이후 정제마진 개선 등 펀드멘탈 개선에도 불구 주가가 하락한 것은 지주회사 출범(7/1일) 관련한 매매정지 기간(6/28~7/24일)을 기회비용으로 판단한 일부 이익실현 매매로 판단된다. 그러나 향후 동사 주가는 지주회사 출범 이외에 석유개발(E&P)부문의 성장성, SK인천정유 지분매각 등 하반기 우호적 이슈에 주목할 필요가 있다.
-2분기 크랙 정제마진 상승추세
최근 국제 석유류 제품의 정제마진 상승을 감안하여 동사의 2분기 및 2007년 영업실적을 소폭(+3.5%) 상향 조정한다. 최근 4~5월 동사의 크랙마진(가솔린. 경유-중질유)이 배럴당 평균 30달러를 상회하고 있어 2분기 영업이익 및 연간 영업이익을 각각 335십억원(+8.1%), 1,414십억원(+3.5%)으로 직전보고서(4/27일) 대비 소폭 상향 조정한다. 최근 정제마진 상승은 일부 정유업체의 정기보수 이외에 미국,유럽 등 아시아 외 지역의 휘발유 수요회복으로 인한 수급개선 때문이다.
