채권금리가 FOMC를 앞두고 외국인의 공격적인 국채선물 매수와 국내기관의 숏커버에 의해 반등 하룻만에 다시 내림세로 돌아섰다.5년만기 국고채수익률은 지난 1월19일(3.96%)이후 1백여일만에 처음으로 3%대로 진입했다. 3일 3년만기 국고채수익률은 전일보다 0.02%포인트 내린 3.76%, 5년만기 국고채수익률은 0.03%포인트 하락한 3.97%로 마감됐다.2년만기 통안증권수익률은 0.02%포인트 하락한 3.75%, 10년만기 국고채수익률은 0.04%포인트 내린 4.53%를 나타냈다.국채선물 6월물은 전일비 13틱 상승한 111.61로 장을 마쳤다. 거래량은 3만3112계약으로 최근 부진에 비해 비교적 활기를 띠었다.이날 채권금리는 한 매체가 한덕수 부총리가 "부동산값 상승과 저금리정책간의 상관관계를 검토하라"고 지시했다는 보도한 영향으로 약보합세로 출발했다.FOMC를 앞두고 대부분의 대형기관들이 관망하는 가운데 약보합세가 이어지다가 대기매수가 탄탄한 것이 확인되며 오전장 마감무렵 보합선을 회복했다. 오후들어서는 외국인의 국채선물 매수가 늘어나면서 채권시장은 강세로 바뀌었다. 외국인이 국채선물 순매수로 전고점인 111.57이 돌파되자 은행권에서 숏커버성 국채선물 환매수가 나왔고 여기에 외국인의 선물매수 강도가 더해지면서 국채선물은 전일비 15틱 상승한 111.63까지 상승했다가 111.61로 장을 마쳤다.스왑시장에서는 10년만기에 대한 리시브가 다른 구간에 비해 상대적으로 많았고 레이트 낙폭도 컸다.스왑뱅크의 한 관계자는 "스왑시장에서는 10년물 리시브가 많았다"며 "비드가 나오면 오퍼가 친 것으로 볼 때 수익률곡선 플랫에 베팅하는 새로운 포지션을 잡기 위한 것이라기 보다는 기존의 페이포지션을 정리하는 것이 많았던 것으로 보인다"고 말했다. 현물시장에도 10년만기 국고채수익률이 상대적으로 낙폭이 컸다. 스왑시장에서 커버되지 않은 리시브가 현물매수로 유입되고 일부 기관들의 딜링 수요도 가세했기 때문이다.은행의 한 관계자는 "오늘밤 FOMC를 지켜봐야 하겠지만 단기금리를 0.25%포인트 올리고 코멘트가 중립적이라면 캐리장세가 유효한 가운데 장단기 스프레드를 축소시키려는 움직임이 좀더 이어질 것으로 보인다"고 말했다.투신사의 한 관계자도 "FOMC는 악재로서 이미 시장가격에 녹아있는 것으로 보인다"며 "예상한 수준으로 나타나면 불확실성 해소 차원으로 시장이 받아들이면서 밀리면 매수관점과 숏커버로 인한 추가강세 가능성에 좀더 무게를 두고 싶다"고 말했다.다른 은행관계자는 "일부 언론의 한부총리 발언으로 일부 기관들이 숏플레이를 하다가 잘 안되고 가격이 거꾸로 움직이니까 숏커버가 나오면서 금리낙폭이 예상보다 컸던 것 같다"며 "상품계정은 가볍고 투자계정은 돈이 많은 상황에서 레벨부담이 있기 때문에 숏이 안되면 커버로 금리가 흘러내리는 장세가 좀더 이어질 것 같다"고 말했다. 한 부총리의 부동산값 관련 지시 보도에 대해서는 대체로 경기회복이 불확실한 상황에서 저금리정책기조를 바꾸기가 쉽지 않을 것이란 견해에 힘이 실리는 분위기였다.국채선물 6월물은 전일보다 2틱 오른 111.50으로 출발한 후 111.43에서 일중 저점을 찍은 후 오전장 후반 반등에 성공 횡보하다가 오후장 후반들어 상승폭을 키웠다. 투자주체별로는 외국인이 3027계약을 순매수해 선물상승을 주도한 반면, 투신사는 1228계약, 은행이 1041계약, 증권사가 840계약을 순매도했다.[뉴스핌 Newspim] 민병복 기자 bbmin9407@yahoo.co.kr